昨天我把2個月前的評論挖了出來。
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核心文字如下：結(jié)論是社區(qū)團(tuán)購將勝出，占得生鮮市場大頭。。團(tuán)購擴(kuò)張非常快，從去年下半年開始，傳統(tǒng)純線下零售越來越令人不安，除去高端零售和免稅，有全軍覆滅的趨勢。
我覺得社區(qū)團(tuán)購不僅僅是補貼，而是很棒的生意模式，零售武功中的“太極拳”，借力打力。易擴(kuò)張、有流量有數(shù)據(jù)，又不用鋪設(shè)很重的資產(chǎn)。
這帖子是時候挖出來了，零售行業(yè)過去一兩年的變化可謂逆天，在疫情發(fā)生前，社區(qū)團(tuán)購?fù)耆悄瑹o聞，再看看現(xiàn)在。。。投資要與時俱進(jìn)，對變化要敏感。很多人見不得別人說自己的股票不好，不客觀最后受傷的還是自己。
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永輝超市最新披露一季報，凈利潤首次錄得虧損，去年同期盈利15.91億，股價跌停，比去年已經(jīng)腰斬。
小修羅認(rèn)為這背后是投資邏輯的證偽。大家看，截至去年為止，永輝超市可以說是A股唯一一個線下零售的長牛股，它的主營是生鮮，這一度被認(rèn)為是具備長期增長空間的賽道，線上巨頭很難介入。
實際上，短短一年多就被社區(qū)團(tuán)購顛覆了，一些朋友認(rèn)為只是社區(qū)團(tuán)購燒補貼，等燒錢停下來了，永輝會重回增長，我認(rèn)為完全不是這樣。
從商業(yè)模式來看，社區(qū)團(tuán)購買菜，次日送達(dá)，提貨點隨你選，大家樓下的便利店、飯店、彩票店、五金店等一切商鋪都可以作為提貨點。
這個商業(yè)模式是實實在在提高了效率。首先如果是傳統(tǒng)市場和超市賣菜的模式，隨買隨走，你一天賣多少是不確定的，備貨肯定要稍微多一些，最終會浪費掉一些。
團(tuán)購呢，提前一天手機下單，它準(zhǔn)確知道次日要送多少貨，不會產(chǎn)生浪費。然后所有商鋪都可以作為提貨點，這些小商店的老板本來就要看店，放個菜，是“順便”的事。這又把菜販子的工作給“節(jié)約”掉了。
至于節(jié)約市場攤位租金的錢，這個就不談了，畢竟放在商鋪也得給老板點錢不是，我每買一單，美團(tuán)都會給老板幾塊錢提成。
總的來說，我認(rèn)為永輝的生鮮，已經(jīng)徹底從攻勢轉(zhuǎn)守勢了，這是殺邏輯。
話說回來，唱衰一只股票其實是很不討好的一件事情，很容易引來怨氣，但是投資最重要的是客觀，對變化要敏感，不然吃虧的還是自己。
小修羅網(wǎng)店開了十幾年，對線上線下零售行業(yè)的變化，還是很敏感的。
公 從 號：小修羅投資
