最近，現金貸行業風聲鶴唳，前日傳“一刀切”，昨日又“辟謠”。

行業調侃其為“一天挨一刀”。

盡管風聲未定，但大家都知道，大限將至，監管在即。眾平臺擔心逾期爆發，紛紛縮量、全力催收，甚至提前從用戶卡中扣款。面對行業急剎車，用戶猝不及防，債務危機集中爆發。

而此時，地下高利貸蠢蠢欲動，用“年利息2200%”的超利貸，來收割現金貸用戶，讓其陷入更深的深淵。

這最終，是一個多輸的棋局……

1 、“被套路”

這兩天的現金貸論壇，炸鍋了。

借款用戶紛紛反映，他們被平臺“套路”。

“我是麥芽貸的老用戶了，借過5次，每次把錢換上，就可以馬上借出來”，90后的借款用戶陳曉羨稱，這幾天還回去的錢，卻再也借不出來。陳曉羨絕對算得上借貸圈的“老哥”，一年時間，他已借貸128個平臺（不算已還款的），負債28萬多。他過著“借新還舊，以貸養貸”的生活，“如上癮般，難以戒掉”。

現金貸監管突然而至，讓他“豐沛”的現金流，被突然斬斷。“麥芽貸、小伍錢包等平臺，還款后就再也貸不出來了”，陳曉羨稱。

后面的套路更深。

“好幾家現金貸給我打電話，說只要我提前還款，就可以提額”，陳曉羨知道，這些都是平臺撒下的“誘餌”，一旦還款，就再也取不出來了。

而論壇中，借款用戶稱，很多平臺開始“提前扣款”。

大量用戶聲稱遇到同樣情況，“昨天借的，今天就從銀行卡自動扣走了錢”。

在監管的大閘之下，行業人人自危，迅速縮量，想盡辦法收款——大家都如生死時速般，拼搶最后的果實。頭部平臺的不穩定，更是加劇了這種恐慌。

有平臺在APP上公告稱，產品優化調整，暫時無法申請。

行業的急剎車，讓已培養起消費習慣的用戶猝不及防。

“我被三四個平臺套路后，就一分錢都沒有了，吃飯都成困難，怎么還其他平臺?” 陳曉羨開始全面逾期，這兩天他的電話被打爆。

而通訊錄的親朋好友也被“騷擾”，他就一個個打電話去道歉。

“我現在不吃飯，工資全部拿來還錢，也不夠還一半的”，面對全面債務危機的爆發，陳曉羨決定“強行上岸”。“我和催收商量，利息和滯納金不還了，但我會還本金”，陳曉羨列出了128個負債平臺，準備一個一個還。

“我和媽媽也坦白了，準備斬斷過去，工作還款，重新開始”，陳曉羨稱。而大部分的用戶，并不像陳曉羨一樣理性了。

各大口子群里，中介正在煽動大家，不要再還款。論壇里也充斥著各種“堅決不還款”的聲音。

“行業急剎車之后，逾期集中爆發，這將是不可回避的結果”，多位從業者都如此預測。

“我們加大催收的壓力，但效果并不好”，某資深催收員稱，很多用戶并不是不還錢，而是真的“無錢可還”。第一張多米諾骨牌一旦倒下，就會引發一連串效應——監管大閘還沒落下，行業暴雨已然開始。

現金貸無疑是這輪監管之后的，第一大輸家。

2、兩次輪回

故事還遠遠沒有結束。

現金貸一一退場之后，借款用戶就上岸了嗎?

實際上，一部分用戶卻沉入了更深的深淵。南方區的大中介羅夏義，最近正在轉型。“網貸突然就擼不出來了，生意全斷了”，羅夏義以前靠幫用戶包裝資料，去“擼”現金貸，提成貸款金額的10%。

而來找中介的，通常資質比較差，屬于現金貸最底層用戶。

“基本每個用戶都共債幾十個平臺，現金貸一停，他們生活都成困難了”，羅夏義知道，行業又將開始一個輪回。羅夏義經歷過校園貸一個完整的周期。他是校園貸中介大軍的一員，掙得人生第一桶金，買下一輛寶馬。

隨著校園貸玩家越來越多，行業一度失控，監管如期而至，行業被“一刀切”。

羅夏義本來以為一切歸零，回到起點，卻發現，一切才是剛剛開始。

大量的學生群體，在校園貸的刺激下，已形成“超前消費”或“過度消費”的習慣——他們已不能“回頭是岸”了。

這波被激發的消費需求，就如潘多拉的魔盒，一旦打開，就難在轉圜，欲望得不到正面釋放，就會往更黑暗的角落涌動。

新一輪的瘋狂開始，大量學生群體，轉到了地下高利貸，諷刺的是，他們為此要付出比校園貸高幾倍的利率。

余波未了，緊接著，現金貸來了。

“這兩年，消費環境崛起，但大家收入還沒跟上，地下民間借貸的需求變得非常旺盛”，羅夏義觀察到，從2016年開始，現金貸崛起，這波信貸需求從線下，被轉移到線上。

現金貸基本覆蓋了底層用戶的消費需求，民間借貸的用戶被掠奪——他們干著急了一會，但很快就頓悟，也紛紛轉戰線上。

大量的土豪團、炒房團、甚至實業的民間資金，都進入到現金貸領域。

行業一如校園貸，陷入萬團大戰，但狂歡只持續了一年，趣店上市的“高調”宣傳后，監管雷霆而至。

“從地下到線上，再重回線下，這就是一個輪回”，羅夏義稱。

而現金貸，正在重復著“校園貸”的命運和軌跡。地下高利貸再次覺醒了。

3、地下狂歡

各大口子群里，地下高利貸的中介，又開始出來活動。

“最近的生意好得不像話，都是一些網貸擼不出來的人找過來”，中介“大熊”(網名)稱。

“操作的模式，就是你們在借貸寶、今借到、無憂借條等平臺上發布借條，我們來接單，給你打款”，大熊稱，而中介提成，依然是10%。

這些出借者，都是地下高利貸玩家，他們逮住一個用戶，就會“往死里掠奪”，利息高得驚人。

“借1000，砍頭息700，7天還”，大熊稱，如此算下來，年利率高達2200%多。

“這在業內，根本不叫高利貸了，叫超利貸”，大熊稱，即便利息驚人，大家依然趨之若鶩。

超利貸正在收割現金貸的果實，底層用戶繼續沉淪。

“我連飯都吃不上了，我不借怎么活下去?”94年的女孩莫桑歌稱，現金貸的錢已徹底貸不出來，她此前養成“衣食無憂”的生活難以維系，只能找新的出路。

她和大熊達成了兩筆“超利貸”的交易，借款2000元。

而莫桑歌身邊有一大把和她情況相似的朋友，她準備將他們都拉給“大熊”，“他的提成和我對半分，我可以做他的下線”，莫桑歌也開始干起了中介生意。

一個拉一個，成片地跌入地下超利貸的漩渦。

“中介的狂歡才剛剛開始”，羅夏義還不準備馬上進入這個市場，他在等。

等這批借款用戶沉淀，壞的徹底壞掉，掉進黑名單里，而好的用戶從原來債務危機中走出來之后，他再將其引渡到“地下高利貸”中。

“如果現在直接接過來，可能成為接盤俠”，羅夏義稱。

可“大熊”并不這么認為：地下市場有地下市場的黑暗規則。

“很多借錢的女孩，沒錢就以身還債，本周還不上，就陪睡，但下周還是沒錢還啊，我們就把她們的借條賣出去，讓她陪別人睡，就這樣睡無止境”，大熊稱，他們就是如此處置“壞賬”的。

羅夏義也不得不承認，這是事實，曾經的裸條事件，就是如此爆發——這就是地下江湖的規矩。

“回歸地下，才是催收的黃金時代”，曾經是地下催收員的敬葉新稱，自從他成為現金貸公司的催收員后，極為憋屈，“一罵就被錄音，還會被投訴，嚴重的還要交罰款，一個月掙的錢，還不夠罰款的”。

他以前積累的“催收法寶”，一概不許使用。“地下的催收，見簡單粗暴得多”，敬葉新對于現金貸的傾覆，表現得還頗為興奮。

對于他們來說，重回地下，就意味著，重回了他們的榮光時代。

沉淪到“超利貸”，才是最可怕的后果，這里處于監管的盲點，在黑暗的地下，所有的交易，將變得骯臟而不可控。

不可否認，現金貸因為沒有進入門檻，導致很多劣幣闖入，一度讓行業烏煙瘴氣。

但也要承認，這個行業從地下，走到了線上，在風控、催收等方面，都慢慢從草莽中，摸索出了一條路徑，并漸漸正規化。

最關鍵是，經過一年沉淀，行業積累大量“底層用戶”信貸數據——這些都有可能成為中國征信體系的一部分。

他們其實離陽光化，只有一步之遙。

而如今，行業又重回地下，甚至用變本加厲的方式，振興了地下“超利貸”鏈條：曾經涌入現金貸的線下玩家，摩拳擦掌，準備重回線下;而中介，分分鐘變換了位置，開始為地下超利貸導流;最底層的用戶，向地下滲透，往更深處沉淪。

這無疑是一個多輸的結局……底層的消費信貸被激活了，這已是一個難以回避的事實。

潘多拉的魔盒已被打開了。沒有陽光的引導，潘多拉釋放的欲望，只會往黑暗處沉淪……