一、簡介
你知道基金有哪些費用嗎？如果你知道這些費用，那你知道這些費用具體是用作什么的呢？
- 管理費
- 托管費
- 銷售服務費
- 認購費率
- 申購費
- 贖回費
- 運作費用
如果你還不太清楚這些費率的具體含義，那么瓜子花生礦泉水準備好，咱們出發，污污污……
二、認購費與申購費
認購費和申購費基本一樣，但是有一點細微的差別，就是習慣性的叫法不同，從名字我們也能大致猜測：
- 習慣上把在基金首次募集期購買基金的行為稱為認購，認購期結束后基金需要進入不超過3個月的封閉期
- 習慣上把基金封閉期結束后，申請購買基金的行為稱為基金申購
一般情況認購費率都會低于申購費率，我想應該是為了感謝最開始購買基金人的知遇之恩，比較這年頭在你啥也不是的時候愿意掏錢給你的人已經不好找了，最重要的是如果資金沒有募集夠，那么連新手村都進不了。
不同的基金申購費率是不同的，一般都會設置成級差費率，就是買1000和買100萬的費率是不同的，就是鼓勵投資者多買點，畢竟除了馬云，還有幾個人對錢不感興趣呢？
認購費和申購費一般都會設置一個最高費用，一般這個最高費用是單筆1000元，例如買入費率是1%，那么買入10萬就需要1000元 = 10萬 * 0.01，因為有最高費用1000，所以哪怕一次性購買1000萬，還是只需要1000元。
認購費和申購費都分前端收費和后端收費：
前端收費：就是買基金的時候收費
后端收費：就是賣出基金的時候收費
計算方式：
前端費用 = 申購金額-申購金額 /（1＋申購費率）
后端費用 = 贖回份額×申購日基金份額凈值×后端申購費率
認購費和申購費這部分收入主要進了基金銷售渠道的口袋里，所以我們可以看到那些基金銷售平臺敢直接把認購費和申購費打骨折，5折那是基本操作，1折也是家常便飯。
三、贖回費
贖回費之所以用“贖回”二字，大概像是你有一筆錢被綁架了，你得交點錢才能領走你的錢，不過他們也有職業道德，嚴格設置了自己的底線，那就是絕不撕票。
一般來說，投資周期也短，贖回費率就越高，投資周期也長贖回費率越低，通常超過2年就會免除贖回費用。
如果，先后不同時間買了一個基金，那么贖回的時候贖回哪個時間買的份額呢？
答案是：先進先出。
聽到“先進先出”學計算機的朋友感到親切，“隊列”表示專業。
但是到底是啥意思呢？
就是贖回的時候，先贖回的份額是先購買的份額。
那么贖回費用如何計算：
贖回費用 = 贖回金額 × 贖回費率
四、銷售服務費
有些基金不需要申購贖回費用，不要申購贖回費用肯定不是因為自己良心發現，覺得韭菜們支持自己的事業，自己還哪哪兒都收別人錢，那多不好意思呢。
不要申購贖回費用，是因為他們收基金銷售服務費，這筆錢主要用于支付銷售機構傭金、基金的營銷費用以及基金份額持有人服務費等。
在貨幣型基金和債券型基金中找名字中帶C的基金，多半就是這種。
為什么要這么干呢？
因為貨幣型基金和債券型基金的投資者基本都是保本型投資類型，很多都是短期投資，并且貨幣型基金和債券型基金的收益率本來就低，一般也就5%左右的樣子，這個看市場，一般可以參考十年期的國債收益率。
如果要收申購贖回費用，不管2.5%，還是1.5%，那肯定沒有多少人愿意買。
畢竟，能不能賺到5%的收益咱不知道，但是那2.5%的手續費是肯定虧了。
為了更好的噶韭菜，哦，不對，為了更好的為廣大基友們服務，發起先富帶動后富革命精神，爭取早日實現共產主義共同富裕，有大佬就提出咱不收申購贖回費用的偉大創想，因此，翻開了基金發展史宏偉一頁。
思想到位之后，就有革命的先行者站出來高呼：“我向毛主席發誓，我們絕不會向用戶收取申購贖回費用！”
然后又低低地用自己才能聽清楚的聲音補充了一句：“有需要的費用，我們就自己拿了。”
于是，銷售服務費誕生了。銷售服務費從基金總資產中每日計提。
這是什么意思呢？
舉個簡單的例子，一個基金在2020年1月1日的凈資產為1億元，銷售服務費率為0.5%，那么：
2020-01-01的銷售服務費為：1億 * 0.5% / 366 = 1366.12
如果2020-01-02，基金總資產漲了10%，那么：
2020-01-02的銷售服務費為：1億 * (1 + 10%) * 0.5% / 366 = 1502.73
如果2020-01-03，基金總資產跌了10%，那么：
2020-01-03的銷售服務費為：1億 * (1 + 10%) * (1 - 10%)* 0.5% / 366 = 1352.46
……
依次類推，其中366是一年的天數，按每年的實際天數算。
一個百億規模的基金，如果銷售服務費率為0.5%，就算沒有投資收益，那么光是銷售服務費就有5千萬。
這樣可能有個問題，就是如果一個基金業績波動比較大，一年下來，錢沒有賺兩個，但是銷售服務費一點都沒有少抽。
有朋友可能會問，如此抽水方式，國家就不管管么？
國家還是管，因此很多公司自己就有規定，例如，基金銷售服務費的年費率不超過基金資產凈值的1%。
中國證券監督管理委員會也有相關規定，具體參考中國證券監督管理委員會官網相關文件。
如果打算短期持有，不收申購贖回費用，收銷售服務費的基金或許是一個相對更加劃算的選擇。
五、管理費用
基金管理費用的計算方式和基金銷售服務費基本一致，至少費率不同，一般基金管理費率會比銷售服務費率高。
管理費用主要是管理費用，當然往往這部分錢有一部分會作為銷售尾隨傭金返給渠道，也就是用戶買基金的平臺，這也是這些平臺把申購費率打骨折也要買的另一個重要原因。
當然，具體的管理費用還是得看基金合同，比如，有的基金會使用浮動管理費，就是管理費率不是一個固定值，而是基金管理人的基本管理費和基金管理人的附加管理費之和。
基金管理費這玩意兒，讓基金公司不管行情好壞，都能旱澇保收，并且基金規模越大，能得到的管理費就越多。
所以很多基金公司對于基金規模的追求和很多男人的追求沒啥兩樣：就是要大。
六、托管費用
處理銷售服務費用、管理費用，還有一個重要費用是：托管費用，托管費用的計算方式也和銷售服務費、管理費一樣。
基金的錢不是放在基金公司，而是交由第三方托管，這個第三方一般是銀行，主要是怕基金公司的朋友想去國外待一待。
像賈老板，這樣的至少還給大家留個念想，下周回國。如果基金公司跑路了，那就多半只有下輩子回國了。
但是，銀行的口號是什么？“我們不生產錢，我們只是錢的搬運工。”，當然，央行會說：“我也生產錢。”
搬運肯定要收搬運費，因此，錢到了雁過拔毛的銀行手里，那總得留下點什么，不留下點買路錢，肯定走不脫。
這部分費用就是：托管費用，托管費率一般在0.1%到0.25%之間。
七、運作費用
管理費、托管費、銷售服務費統稱運作費用，這些費用都有一個特點就是每日計算，逐日累計，定期支付。
八、小結
在投資基金中有很多費用，其中申購贖回費用比較直觀，因為在基金買賣的時候，直接向用戶收取。
還有一部分隱式的費用：管理費、托管費、銷售服務費，這部分雖然沒有直接在基金買賣的時候收取，但是最終還是要用戶來買單。
所以，買基金的時候，多少還是應該關注一下這些費率。
關于這些費率的規定，可以在中國證券監督管理委員會(CSRC,China Securities Regulatory Commission)，中國證券監督管理委員會官網查找。
