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追擊熱點龍頭，捕捉漲停板，精通短線操作

中國股市的本質：

很多股民進行股票交易，卻不了解中國股市的本質是什么，它在國家層面起到一個什么樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。

我們都知道，股市里本身也不生產錢，為什么要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什么？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。

中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。

這一點可能比較難于理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞 賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那么政府就倒霉了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善， 出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那么就給國家造成很的壓力。那么為了還這筆，國家也沒有錢，那怎么辦？印鈔 票，又會引起通脹，大家都很煩勞。

股市開起來之后，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關系，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說 和國家肯定是有關系的，只是說這個關系比較隱蔽，相當于把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閑錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾 個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動蕩。

另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。

大家想想看，美國爆發戰后最大的金融危機，股市下跌也不過百分之十幾，可現在中國一天絕大多數股票就下跌百分之十。越南股市下跌百分之六十就被認為 是震動世界的金融動蕩，可中國股市同樣下跌超過百分之五十，卻認為十分正常。美國投資者賠錢不過十分之一，政府就全力救市，越南投資者賠錢超過一半就引起 整個世界關注，而中國投資者賠錢又何止一半，去年到現在多數股票下跌超過原股價的三分之二，卻沒有任何人承認，更無人呼吁關注中國股災。為什么？因為美國 股市和越南股市下跌是大家都賠錢，唯獨中國股市下跌是老百姓賠錢，既然只有老百姓賠錢，自然就沒有人關注了。

之所以只有老百姓賠錢，是因為中國同一張股票具有不同的價格，國家一個價格，企業一個價格，外國人一個價格，中國老百姓一個價格，其間相差十幾倍。 比如中國石油，外資購買價格是1塊多人民幣，中國百分之一運氣好的人抽簽價格是16.7元人民幣，百分之九十九的老百姓平均購買價格是三十、四十元，至于 那些通過國企私有化改革到手的法人股（大小非），干脆就沒花錢。銀行類也是這樣，興業銀行股票的外資購買價格是2元多人民幣，國內百分之一的老百姓抽簽價 格是16元，99％中國老百姓的購買價格是四十、五十元。也就是說，只要中國石油股票不跌到一元錢，興業銀行股票不跌到2元錢，外國人就不會賠錢，可是一 旦跌到這個價格，中國老百姓早就死了好幾回了。本國老百姓購買本國股票的價格是外資購買價格的十幾倍幾十倍，這是包括非洲在內的任何國家都沒有過的現象， 也是人類歷史上絕無僅有的現象。

老百姓購買價格之所以高出十幾倍幾十倍，是當初國家承諾只有老百姓手里的高價股能夠上市流通買賣，其它所有低價股不能上市流通買賣，也就是說，中國 老百姓高價購買的實際上是上市流通權。在所謂股權分置改革之前，這種同股不同價的現象雖然不合理，但是至少沒有形成一部分富人和外資對廣大股民的公開掠 奪。所謂股權分置改革，就是國家違背承諾，允許所有股票統統上市流通，富人和外資的低價股與老百姓的高價股都按照一個價格買賣，這無異于把老百姓賬戶上的 錢直接劃撥給富人和外資，于是老百姓的災難就開始了。由于這是老百姓單方面的股災，富人和外資與此同時仍然在大發其財，價格48元的中國石油只要不跌破1 元錢，價格70元的興業銀行只要不跌破2元錢，外資就仍然在賺錢。中國老百姓購買價格高于外資十幾倍幾十倍的強制規定，決定了無論股市怎么跌，富人和外資 都賺錢，只有老百姓賠錢的獨特市場現象。

這就是為什么所有外資在中國市場上都能成百上千億地賺錢，唯獨中國老百姓賠錢的根本原因，這也是為什么美國金融機構在中國市場上賺錢而在美國市場上 賠錢的根本原因。正是由于中國股市是老百姓單方面賠錢，富人和外資都在賺，國家和企業都在賺，所以雖然老百姓賠得血本無歸、爹哭娘叫，仍然不算股災，不算 動蕩，甚至仍然感覺是大牛市。

中國股市，20年罕見“怪象”：散戶虧慘了，機構卻賺翻了！背后原因讓人一身冷汗

今年的A股市場，兩極分化，機構狂歡，散戶大幅虧損。由于全年近七成的個股下跌，很多中小投資者不是被套牢，就是被割肉出局，A股市場的去散戶化愈演愈烈。

臨近年底，大盤藍籌大漲，小市值股票大跌，很多機構賺得盆滿缽滿，多數小投資者虧得一塌糊涂，應該說，這種結構性行情導致的投資收益兩極分化，在A股的二十多年歷史上，應該還是首次。

散戶虧錢的原因找到了：都是炒小盤、炒績差股惹的禍

上周五的A股交易數據顯示：12月22日，這兩市去除這個月上市的16只新股和停牌的213家公司，總計有3230家公司，日成交額低于1000萬元的公司，有420家，其中有63家公司的成交額，甚至低于了500萬元，成交非常低迷，可以說已經被市場邊緣化。

再來統計這420家公司，市值低于50億元的公司有347家，占比達到82.6%，低于30億元的公司有183家，占比43.6%，其中有24家公司市值低于20億元。

從動態市盈率來看，虧損的公司總計65家，占比15%，市盈率高于40倍的公司有216家，占比51.4%。

如果從今年的漲跌幅來看，420家公司中，除了去年12月以來上市的46家公司，只有4家公司上漲，幾乎全部下跌， 其中下跌超過50%的有47家，占比11.2%，下跌超過30%的有253家，占比高達60.2%。

從這些數據來看，公司市值越小，成交額越低，業績越差，市場表現就越差，上周五這一天的成交數據，其實就是今年整個A股市場的體現，目前來看，小市值公司、績差股被邊緣化的趨勢不僅沒有趨緩，甚至還在加劇。

而這些邊緣化個股的持有者，基本都是中小投資者，因為他們的選股思路，基本都是炒小盤，炒績差、炒重組。于是很多人今年大幅虧損，套太多只能就低趴下，導致成交低迷。從海外成熟市場來看，七成以上的成交量是由機構投資者完成。

而在A股，卻有八九成的成交量是由散戶來完成，從這個對比來看，A股市場要走向成熟，去散戶化必不可少，香港市場上，很多公司的股價跌得只剩下幾分錢，甚至一分錢，多少年之后，A股也極有可能會是這樣，投資者要事先做好準備。

股災來了，散戶們要怎樣去面對呢？

一、不要盲目殺跌。在股市暴跌中不計成本的盲目斬倉,是不明智的。止損應該選擇目前淺套、而且后市反彈上升空間不大的個股進行,對于目前下跌過急的個股,不妨等待其出現反彈后再擇機賣出。

二、不要急于挽回損失。在暴跌市中我們往往被套嚴重,帳面損失巨大,有的投資者急于挽回損失,隨意的增加操作頻率，或投入更多的資金.這種做法不僅是徒勞的,還會加重虧損程度。在大勢較弱的情況下,投資者應該減少操作頻率,靜等大勢轉暖再進入相對安全可靠。

三、不要急于搶反彈。特別是在跌勢未盡的行情里,搶反彈如同是“火中取栗”,稍有不慎,就有可能再次引火燒身。以靜制動，等待時機的轉暖。

四、不要過于后悔。后悔心理常常會使投資者陷入一種連續操作失誤的惡性循環中,所以我們投資者要盡快擺脫懊悔的心理,總結經驗才能在失敗中吸取教訓,提高自己的操作水平,爭取在以后操作中不犯或少犯錯誤。

五、不要過度急噪和恐慌。在暴跌市中,有些新股民中易出現自暴自棄的狀況,記住我們多么的生氣和抱怨,過一段時間都會平息下來。資金賬戶出現虧損,也難彌補回來。所以,投資者無論在什么情況下,都不能拿自己的資金帳戶出氣。在股市中,有漲就有跌,有快就有慢,這是非常自然的規律,認清這一條，只要股市存在,股票就不會永遠跌下去,畢竟最終會有漲回來的時候。我們應該在股市低迷的時候,總結經驗,研究并精選個股,踏準市場的節拍，做到不貪婪不恐懼，待行情轉好時，抓住機會，以彌補過去的損失。

揭秘莊家聯合上市公司造妖全流程

一、選票

如果我們想做一支股票，公司會組織研究人員和投資經理，探討出一支大小合適，前景無需多么優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。

另外，公司的背景和市值也是我們要考慮的因素。

二、拜票

再選出股票后，公司會安排公關人員（一般都是一個資深研究員和一個超級美女）去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。行內成為“拜票”。

那么要求上市公司如何配合呢?

就是在我們吸籌時，在公報時盡量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了。

例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將后面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。

三、砸盤

拜票成功之后（成功的幾率幾乎是90%，因為這些高管也想掙錢啊，你懂得……），就要開始進一些籌碼，這些籌碼主要用來砸盤的。

怎么收集這些砸盤的籌碼?

我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶，并使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。

我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天后，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。

第二天來個低開。為什么要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼并不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶籌，所以一定要低開，消耗這些短線資金。

四、散布消息

當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將后面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，后面的報表當然好看。

這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場里其他人看到這個股原來這么優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。

會通過互動交流社區去發布一些關于上市公司的消息，當然，因為我們是跟上市公司溝通好的，自然我們能拿到第一手的消息，引發投資者關注。

從成交量的放大以及如何放大來判別莊家具體情況

1、成交量放大時莊家是進攻還是撤退

成交量的放大必須是在底部或者是相對底部，要是在高位出現成交量的放大，反而說明莊家要撤退了。

2、成交量達到多少才能說明是放大了

成交量達到多少才能說明放大了，主要取決于這只股票流通盤的大小，一般流通盤在一億股以下的，當日成交量多次出現5萬手或者10萬手以上成交量時（這個量是相對變化的，沒有確切的標準），說明大部隊已經悄悄開始進入了。對于2億股左右的流通盤，日成交量多次出現10萬手或者15萬手以上成交量時，則說明有莊家資金進入了。流通盤越大，日成交量必須越大。圖2-12為珠江控股2013年11月29日～2014年5月22日的K線圖，成交量由3萬多手，猛增到49萬多手，說明莊家已經入駐。

圖2-12由成交量放大判別莊家

3、成交量要和之前比較相對放大

成交量的放大還可以是和以前的成交量做比較，比以前明顯放大，就說明有大資金在里面運作，但只一天或很少天出現，以后又銷聲匿跡，說明這是小部隊，打一槍就跑了。

4、相對高位成交量的放大

相對高位出現成交量的放大，而且持續時間很長，但股價就是遲遲不動，這種情況需要特別注意，這很可能是莊家在反復對倒，吸引大家的注意力，莊家隨時可能派發，這種情況的出現，一般是這只股票的基本面出現惡化，莊家想逃脫了，若有股評配合吹噓，那就更證明莊家要跑了。這是欺詐性最強的手法。

任何一只股票的變化在K線圖上都會清清楚楚地表現出來，不管莊家怎么狡猾，成交量是無法隱蔽的，透過成交量的變化，再加上對大勢的準確判斷，莊家的意圖也就看得明明白白了，并且能夠從成交量的不同變化中識別出莊家所在。

實踐證明，對強莊股的莊家是不是在洗盤，可以根據成交量變化的以下特征做出較為準確的判斷：

（1）由于莊家的積極介入，原本沉悶的股票在成交量明顯放大的推動下變得活躍起來，出現了價升量增的態勢。然后，莊家為了給以后的大幅拉升掃平障礙，會將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震蕩。同時，由于莊家的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態往往呈明顯的“頭部”形態。圖2-1為2015年2月11日～16日的萬向錢潮，出現了莊家積極介入的信號，股價先拉升，再盤整，再拉升。

圖2-1莊家積極介入的形態

（2）在莊家洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像莊家正在大肆出貨。其實不然。仔細觀察一下就會發現，當出現以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構成強大支撐，莊家低位回補的跡象一目了然，這就是技術人士所說的“巨量長陰價不跌，莊家洗盤必有漲”。

圖2-2收陰放量洗盤——必漲

（3）在莊家洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現一些明顯的特征，主要表現為：當出現以上大陰巨量時，股價的5日、10日均量線始終保持向上運行，說明莊家一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。見圖2-3。

圖2-3莊家洗盤信號：K線長陰且5日與10日均線上行

（4）成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

如果一只股票在經過一波上漲之后，它的成交量變化出現以上四個方面的特征，那就說明該股莊家洗盤的可能性極大，后市看好。

中國股市的內幕交易，原來莊家都是這么玩的

想要做一支股票,首先要找到一支大小合適,前景無需多么優秀,但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然后我去拜會該公司領導,告訴他我想投資他那支股票,請他們配合。如何配合呢？就是在我吸籌時,在公報時盡量將業績放平,或者適當隱藏利潤,這一點公司很容易做到,只要對報表進行適當調整就行了,例如,將某些損益一個季度提完,使其報表看上去虧損；或者將后面數年的費用半年攤完,這都使得當期報表非常難看。在這之前,我肯定是要進一些籌碼的,這些籌碼主要用來砸盤的。

1、那公司為什么要配合莊家呢，他能得到什么好處？

其實很簡單,我將股票拉到高位,他們也能賣個好價錢；在低位時,他們同樣可以購入自己的股票,還能掙得名聲,這樣一來收益會相當可觀,何樂而不為？這當然要和大盤走勢相同,在這中間,散戶該知道怎么辦了吧。

2、怎么收集這些砸盤的籌碼？

我不會每天慢慢去收集,因為這樣會使股票天天上漲,反而難以收到足夠的籌碼,還容易被散戶搶酬,并使技術指標形成向上趨勢,更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集,當連跌數天后,散戶都悲觀失望,猛然一個大漲,套牢的看到了希望,不會拋出；而短線獲利的,可能就交槍了,其實,在這個價位我只是要砸盤的籌碼,不需要收集很多,因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。

3、第二天要來個低開

為什么要低開而不高開,因為我昨天收集的籌碼并不準備獲利,而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤,如果高開,很容易讓短線籌碼獲利,他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬,所以一定要低開,消耗這些短線資金。

如果以上這些問題都解決完了，砸盤就要開始了

1、盯著指標股去做

關鍵就在于成本,隨著大盤波動,你的成本最低,指標股跌時,你也跌,所用砸盤籌碼量最少,因為沒有多少人敢買,可以深砸。當大盤漲時你去拉,同樣無須買多少,只要將關鍵點位的籌碼買掉即可,有人會將股價推上去,到一定高點,你還可以將低位進的籌碼出掉一些,這樣可以騰出一點資金做一點差價。

所以,我們看到的股市局面就是要漲一起漲,要跌大家都去跌。

2、砸多少適宜？

根據大盤狀況,每天操盤必需跟著大盤走,當大盤大跌時,你必需深砸下去,這時候成本很低,只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可,會有止損盤幫你接著砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼,防止第二天大盤走低或者走高,有一定量籌碼就好靈活掌握,也就是說,要在操盤時盯著指標股。

一般人何以失敗？

下面詳細列舉導致交易虧損的各種現象及原因，這些原因分別對應著交易者在交易技術、資金管理或自我管理方面存在的問題，有些對應股票交易，有些對應期貨交易，請讀者自行歸納：

1、自投羅網：選擇了錯誤的交易市場，在不熟悉的市場中冒然操作。

2、不辨牛熊：缺乏判斷股票大盤指數宏觀趨勢的能力，不會將大盤指數的月線圖、周線圖和日線圖結合起來綜合看圖，不能識別市場整體上處于牛市還是熊市。

3、“三期”不分：不明白沒有永遠的牛市，也沒有永遠的熊市。缺乏判斷市場走勢整體上處于牛市或熊市的初期、中期還是末期的能力，不能據此作出相應的對策。

4、不顧大局：在股票市場整體上走牛的背景下做多或整體上走熊的背景下做空贏面才是最大的。當大盤處于狂風暴雨般的主跌浪時，做多個股的贏面為零，輸面為100%，反之亦然。因為短期趨勢服從中長期趨勢，個股服從大盤?！皰侀_指數做個股”是種無知無畏的說法。正確的說法應該是：大盤處于主升浪時禁止做空任何個股，大盤處于主跌浪時禁止做多任何個股。

5、錯失熱點：不懂大盤與板塊、板塊與個股走勢之間的辯證關系。不了解領頭板塊和跟風品種在不同市場運行階段表現上的不同特色。缺乏對階段性市場領漲板塊或領跌板塊的感受力與判斷力。

6、懼怕最強：缺乏正確選擇交易品種的能力，總是陷入趨勢不明顯或干脆無趨勢品種的泥潭里，或者雖然選擇的交易品種是正確的，但不是趨勢最為強烈的。不敢做主升浪和主跌浪，不懂或不敢在領漲品種上做多或在領跌品種上做空。

7、缺乏方向：缺乏判斷具體交易品種宏觀趨勢的能力，不會閱讀月線圖、周線圖和日線圖（方法與研判大盤指數完全一樣）。在具體操作品種上逆勢交易，即在下降趨勢中做多，或在上升趨勢中做空。正確的做法應該是：在上升趨勢中做多，在下降趨勢中做空，在無趨勢行情中空倉。注意這里的趨勢至少是日線圖所指示的短期趨勢，并且方向上要和周線圖所指示的中期趨勢和月線圖所指示的長期趨勢方向一致。

8、缺乏耐心：違犯“持盈法則”，即“大周期交易系統不發出平倉信號不得平倉中長線頭寸，小周期交易系統不發出平倉信號不得平倉短線頭寸”。雖然能夠識別大趨勢，但缺乏不動如山的能力，缺乏足夠的耐心和信心，總是過早結束盈利部位，剝奪獲利部位充分發展的機會。交易者必須依據大周期K線圖（如日線圖）建立大周期交易系統作為中長線進出的依據。

9、不夠精細：缺乏判斷具體交易品種微觀趨勢的能力，不會閱讀1/15/30/60分鐘K線圖，缺乏正確把握買賣時機的能力，總是追多追空，追漲殺跌，進退失據，錯誤百出。這種情況雖然對方向正確的中長線頭寸影響不大，但在保證金交易中會招致大的損失。交易者必須依據小周期K線圖建立小周期交易系統作為短線進出的依據。

10、不辨強弱：缺乏辨別交易品種多空力量強弱對比的能力，對其此消彼長和強弱關系發生逆轉的過程渾然無覺，對趨勢主導方的力量耗盡衰竭和因之造成的轉勢不敏感。

11、不忍止損：違犯“止損法則”，即“大周期交易系統發出平倉信號立即平倉中長線頭寸，小周期交易系統發出平倉信號立即平倉短線頭寸”。缺乏面對現實的能力，要么是由于不能識別趨勢，要么是心存幻想，總是過晚結束虧損部位，導致原本小的虧損最終演變為災難性后果。

12、強行交易：缺乏分辨“利潤從哪里來”的智慧，不懂得所有的利潤都來自市場的賜予。勝可知而不可為，任何人都不可能罔顧市場而企圖強行盈利。交易者只能順勢而為，應該耐心等待所有的條件都變得對自己有利、尋找勝算最大的那個價格變動臨界點下手即遵循“確定性法則”。

13、頻繁交易：缺乏分辨誘惑與機會的能力，唯恐錯失機會，甚至以為到處都是機會，缺乏從“日間雜波”的邪惡引誘中走出的能力，導致無節制、無大方向指導下的“頻繁交易”。頻繁交易和強行交易的結果一樣，都是集多次小虧為大虧。

14、過度交易：因為貪婪或受速富思想的支配，違犯欲速則不達的天道，妄圖通過孤注一擲實現一夜暴富。不了解倉位與勝算成正比的交易法則，缺乏正確的資金管理系統，總是采用重倉或高倍率杠桿系數的方式“過度交易”，最終要么因為壓力過大、操作扭曲而徒勞無功，要么因為錯誤或意外而滿盤皆輸。

15、無利則害：違犯“簡易柔順至上法則”，包括“預期落空退出法則”和“處境艱困投降法則”。簡，是指交易系統簡潔精煉；易，是指獲利越容易的交易越是好交易；柔，是指放低自己的身段，保持心靈的開放性與靈活性；順，是指交易者必須具備完全的客觀精神，一切以市場為導向，跟隨市場而動。

16、不知加碼：違犯“穩健性法則”，包括“小倉試探法則”和“順勢加碼法則”。前者是以少量資金充當“先鋒部隊”，避免一次性陷入過度交易，后者是在形勢已經被證明對己有利的情況下擴大戰果。但請注意順勢加碼是要有節制的，參見前面“資金管理”部分的介紹。

17、急于回本：急于致富或急于扳回損失，沒有耐心等待“大好機會”的到來，缺乏對于高勝算交易機會的考量和追求，有意無意地反復違犯“確定性法則”，一再重復強行交易、頻繁交易和過度交易的錯誤。

18、追求刺激：精神空虛，害怕無聊，追求刺激，不想了解市場真相，只想交易再交易，這樣很容易陷入強行交易、頻繁交易或過度交易的泥潭，直至耗盡所有的資金為止。他們把成功的希望寄托在“下一次的好運”基礎上。

19、證明自己：因為不服氣而想“打敗市場”，要么試圖證明自己比市場更聰明，要么試圖證明自己比別的交易者更聰明。他們不懂得，人只能有限程度地戰勝市場，而不可能終極意義上地完勝市場，試圖證明自己比市場更強大是頭號愚蠢的事，試圖證明自己比別的交易者更聰明也沒有任何意義。

20、報復市場：因為變態的自尊或“面子損失”而報復性交易，向市場挑釁，想“出口惡氣”，想一舉“大敗市場”。他們不懂得，市場先生身兼對手和裁判兩種角色，它才永遠是最強大的。交易者的自尊或面子在市場先生眼里一文不值。

21、自我膨脹：一筆或連續幾筆交易大贏之后，原本渺小的自我空前地膨脹起來，自以為找到了發財致富的永動機，忘記了強行交易、過度交易和頻繁交易的危害，開始瘋狂交易。

22、不懂休息：一次大的挫敗之后，按照前輩交易家的經驗，應停止交易休息一段時間直至重拾交易信心，或至少減量經營到合適的交易規模。但有些人為了反敗為勝，既不停止交易也不減量經營，終至在大虧之后再次嚴重失血，甚至完全失去交易資格。

23、拒絕自律：酷愛自由，拒絕自律。“自由狂”往往同時也是自大狂，在他們看來，自律不僅是“不爽”的，也是丟面子的，而“天才”（他們對自己的評價）總是個例外，是無需自律的。他們錯誤地認為自己具備“超絕的智慧”或“出奇的好運”可以脫離交易法則的約束之外。

24、拒絕學習：雖然知道自己缺乏專業知識，但是因為懶惰或抱持游戲人生的生活態度，極度缺乏深入了解客觀事物內部規律的動機，做事不專注、不深入、不持久，怕麻煩或不愿付出，寧可重復錯誤，拒絕深入學習。

25、追求完美：某一筆交易在極短的時間內（注意這個前提）本已取得豐厚的盈利（比如50%，只是仍未達到交易者心目中的期望值如100%），此時本應二話不說先將熟透了的蘋果摘下，卻出于一種追求“完美主義”的“交易潔癖”，交易者期望“一舉大贏”；結果又因缺乏迅速止盈的能力，在風云突變之下瞬間雞飛蛋打，將所有盈利全部還給市場，甚至還虧損出局。

26、缺乏勇氣：雖然大周期交易系統和小周期交易系統同時發出長、中、短線建倉信號，大好機會近在眼前，卻在關鍵時刻喪失了行動的勇氣，變得畏首畏尾、患得患失和優柔寡斷。結果眼睜睜地看著“大好機會”成為過去。

27、厭惡金錢：內心深處對金錢或成功有著不正確的認識，即認為金錢是骯臟的，或認為自己的成功是罪惡的，是造成別人損失的原因，不能夠從更高層次上正確理解和處理得與失、成與敗的辯證關系。

28、自認卑微：認為自己天生卑微，不配享有成功，懼怕成功的到來，無法想象自己成功之后的模樣。

29、追求失敗：擁有追求失敗和傾向自我毀滅的潛意識。