五期D31：解讀現金流量表（二）
昨天我們解讀了現金流量表，對其中三大指標“經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量”做了具體分析，并結合伊利股份進行了實例計算。今天學習了通過現金流極簡案例的分析，感受現金流的重要性。
一、極簡案例
我們以小明為例，2017年他大學畢業想創業，準備做倒賣圖書的生意。家里人給予支持，給出1000創業資金。這個生意不錯，一月份收入1000塊，假設后面每個月都比上個月多50%的營業額，毛利為40%，固定房租500塊，無其他成本。上游廠家給他30天月結的優惠，他給下游小商品市場60天結賬的條件。于是，我們可以得到：
1、一月份小明賬面：
收入：1000塊。
成本：1000*60%=600塊。
毛利：1000*40%=400塊。
費用：500塊。
根據前面學習的知識：
小明一月份利潤為：400-500= -?100塊。
2、二月份小明賬面：
收入：1000*1.5=1500塊。
成本：1500*60%=900塊。
毛利：1500*40%=600塊。
費用：500塊。
小明二月份利潤為：600-500= 100塊，利潤由負轉正啦！
3、同理可得，三月份小明賬面：
收入：1500*1.5=2250塊。
成本：2250*60%=1350塊。
毛利：2250*40%=900塊。
費用：500塊。
小明三月份的利潤為：900-500= 400塊，利潤越來越高，真不錯！
綜合以上數據，小明做出了2017年一季度利潤表，如下：
不要那么高興，我們再來分析一下他的現金流量表：
小本生意很簡單，沒有投資、籌資行為，所以只有“營業活動現金流量”，就是現金的進進出出，整理如下（別忘了條件哦：上游給他30天付款，他給下游60天結賬）
（1）上游付款時間：上游廠家給他30天付款，所以，一月的成本600塊，二月份付。二月的 成本900塊三月份付，以此類推。
（2）收入進賬時間：一月份的收入1000塊要等到三月份才能變成現金打入賬戶；二月份的1500塊要等到四月份才能進賬，以此類推。
綜上，小明又整理出他的圖書小生意的現金流量表：
小明將兩張報表放在一起，傻眼了，心情瞬間墜入谷底！
利潤表倒是挺好看，但是公司三個月里沒有實打實的現金進賬，現金缺口愈演愈烈，第二個月現金缺口達 600元，第三個月竟然達到1000元，慢慢開始變成一個巨大的黑洞。
如果將單位換成“億”了呢？三個月現金流為負1000億？！還沒有現金入賬的話，真的是要因為現金流危機而倒閉了！
所以利潤表只是個預估的概念，要結合現金流量表一起看，綜合立體的判斷！
有沒有辦法改善呢？有！把上、下游的付款條件換一下，小明付給上游由30天改成60天，下游給小明付款由60天改成30天。
也就是說小明的一月收入1000塊二月份就可以到賬，而一月份付給上游的支出要到三月份才付，效果如何呢？我們一起來看下：
哇哦，現金流一下子就得到了極大改善！
將來我們自己做公司，也要掌握這些原則，不要讓公司不斷掙錢到破產！
二、要點總結
1、利潤表是預估的概念，有錢賺（凈利潤為正數）不等同于就有現金，小心不斷成長到破產。
2、現金流量，相當于一家企業的心臟，沒有盈利還可以生存，一旦現金斷了，氣就沒了，公司就玩完啦！
3、做生意的完整周期中，具備“快收慢付”的企業將在行業中具有極強的競爭優勢，比如海天味業。
4、評估一家企業的優良中差，先看現金流量情況！
三、八字真言
MJ老師給現金流量表的八字真言：真假立判、生死存亡！
