1.資產證券化
資產證券化(ABS)是指將缺乏流動性但又能夠產生可預期的穩定現金流的資產匯集起來,通過一定的結構安排對資產中風險與收益要素進行分離與重組,再配以相應的信用擔保和升級,將其轉變成可以在金融市場上出售和流通證券的過程。這些資產都具有質量和信用可被準確評估、有擔保、能產生可預見的現金流等必備特征。
資產證券化作為一種優點突出的新興工具,已經引起了理論界的廣泛關注,這其中被爭論得較多的是關于資產證券化的切入點的選擇,即應該從哪一類資產開始進行證券化。我國的資產證券化業務,應該以基礎設施收費項目證券化為切入點。
2.影子銀行
所謂“影子銀行”,一般是指那些有著部分銀行功能,卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構。
影子銀行可以分為三類:
首先,就是影子銀行本身,主要玩家有投資銀行、對沖基金、私募股權基金,SIV和貨幣市場基金等。
第二類是應用影子銀行方法的傳統銀行。這些銀行仍在監督管理下運行,同時可獲得中央銀行的支持,但它們也將影子銀行的操作方法運用到了部分業務中。
第三類則涵蓋了影子銀行的工具,主要是一些能夠讓機構轉移風險,提高杠桿率,并能逃脫監管的金融衍生品。
“影子銀行”是信貸市場、資本市場、金融衍生品和大宗商品交易、杠桿收購領域的主要參與者。
3.“非標”資產
非標準化債權資產是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產,包括但不限于信貸資產、信托貸款、委托債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類收益權、帶回購條款的股權性融資等。
4.錢荒
錢荒,指的是由于流通領域內貨幣相對不足而引發的一種金融危機。銀行間市場隔夜回購利率2010年底以來,三次大幅攀升,隨著貨幣政策不斷加大緊縮力度,“錢荒”從銀行體系內萌生,在資本市場被放大,而利率市場“冰火兩重天”的現狀則直接影響實體經濟的運行。
5.直銷銀行
直銷銀行是互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式,這一經營模式下,銀行沒有營業網點,不發放實體銀行卡,客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等遠程渠道獲取銀行產品和服務,因沒有網點經營費用,直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續費率。
面對國內互聯網金融的飛速發展,直銷銀行開始被引進國內市場。
6.同業存單
同業存單是市場利率定價自律機制成員單位在全國銀行間市場上發行的定期存款憑證,其投資和交易主體為全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品。存款類金融機構可以在當年發行備案額度內,自行確定每期同業存單的發行金額、期限,但單期發行金額不得低于5000萬元人民幣。同業存單的發行利率、發行價格等以市場化方式確定。
7.存款保險制度
DIS是一種對存款人利益提供保護、穩定金融體系的制度安排。在這一制度安排下,吸收存款的金融機構根據其吸收存款的數額,按規定的保費率向存款保險機構投保,當存款機構破產而無法滿足存款人的提款要求時,由存款保險機構承擔支付法定保險金的責任。
8.債權質量五級分類法
正常類:借款人能夠履行合同,有充分把握按時足額償還本息。
關注類:盡管借款人目前有能力償還貸款本息,但是存在一些可能對償還產生不利影響的因素。
次級類:借款人的還款能力出現了明顯的問題,依靠其正常經營收入已經無法保證足額償還本息。
可疑類:借款人無法足額償還本息,即使執行抵押或擔保的合同約定,也肯定要造成一部分損失。
損失類:在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后,本息仍然無法收回,或只能收回極少部分。
注意:次級類、可疑類和損失類屬于不良貸款!!!
9.西方商業銀行的放款原則——6C原則
品德character:里指借款人的作風,生活方式和誠實品德。包括企業負責人的品德及企業管理和資金運用等方面是否優良,經營是否穩妥。
能力capacity:指個人或企業負責人的才干,經驗,經營能力,教育程度,機智和判斷能力等。
資本capital:指借款人財務報表上的總資產負債情況,資本結構,固定資產與流動資產情況,資產減負債后的凈值等。
放貸后的擔保品collateral:擔保品應是易于確定價值,易于變現和保管,不易損壞的財產。
經營環境condition:指借款人的行業在整個經濟中的趨勢,此外,政局變動,經濟周期,經濟狀況,同業競爭,勞資關系等也屬于經營環境。
事業的連續性continuity:指借款人在科技發展,產品日新月異形勢下,能否繼續生存發展,能否淘汰舊產品,改進新產品等。
10.金融脫媒
所謂"金融脫媒"是指在金融管制的情況下,資金供給繞開商業銀行體系,直接輸送給需求方和融資者,完成資金的體外循環。隨著經濟金融化、金融市場化進程的加快,商業銀行主要金融中介的重要地位在相對降低,儲蓄資產在社會金融資產中所占比重持續下降及由此引發的社會融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉換的過程。
金融深化(包括金融市場的完善、金融工具和產品的創新、金融市場的自由進入和退出、混業經營和利率、匯率的市場化等)也會導致金融脫媒。
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