現(xiàn)金流是一個公司的血液和生命,一個公司不會因為負(fù)債而倒閉,卻會因為現(xiàn)金流缺乏而死亡,尤其是那些還在盈利的企業(yè),因為現(xiàn)金流突然斷鏈而死亡,非常的可惜。
自由現(xiàn)金流是指一個企業(yè)賣產(chǎn)品賺的錢足夠他自己去做產(chǎn)能投資。一個企業(yè)可以分為股東的錢就叫做自由現(xiàn)金流,自由現(xiàn)金流越高,股權(quán)就越值錢。
一般情況下,現(xiàn)金流當(dāng)然是越多越好,但如果不過多,最起碼要能夠歸還短期負(fù)債,短期負(fù)債指的是一家公司在一年內(nèi)包括一年需要償還的債務(wù),也叫流動負(fù)債。
現(xiàn)金流比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/流動負(fù)債
? ? ? ? ? ? ? ?? =經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(現(xiàn)金流量表)/流動負(fù)債合計(資產(chǎn)負(fù)債表)
通過計算一家企業(yè)的現(xiàn)金流比率,可以與同行業(yè)的其他現(xiàn)金流比率做一個參考,對比發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流在行業(yè)中的水平
附表:
萬華化學(xué)五年流量比率
聚氨酯行業(yè)現(xiàn)金比率對比