太皇太后與王莽商議立嗣。安陽侯王舜，是王莽堂弟，為人自律飭整，為太皇太后所信任親愛，王莽推薦他為車騎將軍。秋，七月，派王舜與大鴻臚（九卿之一，掌管諸侯及藩屬國事務）持節迎中山王劉箕子為嗣。
王莽又向太皇太后報告，下詔給有司，以皇太后（趙飛燕）與妹妹昭儀（趙合德）把持專寵，堵塞后宮其他嬪妃侍寢之路，殘滅先帝繼嗣，貶為孝成皇后，遷居北宮；又以定陶共皇太后（傅太后）與孔鄉侯傅晏合謀，背恩忘本，專恣不軌；孝哀皇后（哀帝正妻傅氏）退居桂宮；傅氏、丁氏家族大小官員，一律免去官職和爵位，遣返故鄉；傅晏連同妻子兒女，流放到合浦。唯獨下詔褒揚傅喜說：“高武侯傅喜，端正謹慎，議論忠直，雖然是故定陶太后親屬，但始終不順指從邪，介然守節，并因此被斥逐回到自己封國。古書上不是說了嗎：‘歲寒然后知松柏之后凋也’（《論語》里孔子的話，比喻有節操的人），現在，請傅喜回到長安，位特進，奉朝請?！备迪搽m然表面上受到褒賞，但是孤立于朝，十分憂懼。后來，再被遣返封國，得以壽終。
華杉注：
王莽給傅喜“特進”之位，朝會時位置在三公之下，侯爵之上，可以“奉朝請”，定時參加御前會見。但是，并沒有給任何官職，就是裝點門面，在當時顯示他的公平和賞罰分明。之后還是要把他攆走。不過，傅喜得到高壽，死后王莽還給他謚號為“貞侯”。王莽卻得不到善終了。
王莽又將傅太后“皇太太后”尊號撤銷，改為“定陶共王母“，撤銷丁太后“帝太后”尊號，改為“丁姬”。王莽又上奏董賢父子驕恣奢僭，請沒收全部財產，所有因董賢關系而當官的，全部免職。父親董恭、弟弟董寬信與家屬流放合浦。母親特許回到故鄉鋸鹿。長安小民喧嘩，聚集在董宅門口假裝哭泣，實際上是想進去盜取財物。政府變賣董氏家產，得錢四十三億。董賢所親厚的官吏沛朱詡彈劾自己，辭去大司馬府官職，買了棺材壽衣，收殮董賢尸體安葬。王莽聽說后，找其他罪名將沛朱詡擊殺。
王莽因為孔光是當世名儒，先后在成帝、哀帝及平帝三朝為相，太后尊敬他，天下人信任他，于是，非常尊敬侍奉孔光，舉薦孔光的女婿甄邯為侍中、奉車都尉。
其他所有王莽不喜歡的人，都羅織罪名，寫好彈劾奏章，讓甄邯拿給孔光，說是太后的旨意。孔光一向膽小怕事，不敢不以自己名義上奏太后，王莽跟太后一說，就批準奏書。于是彈劾何武、公孫祿互相舉薦，都免去官職，何武遣返封國。又彈劾董宏的兒子、高昌侯董武，因為他的父親是佞邪（當初請立丁姬為帝太后），奪取侯爵。又彈劾南郡太守毋將隆，之前在擔任冀州牧時，治中山馮太后獄，冤陷無辜；關內侯張由，誣告皇家骨肉（馮太后），中山太仆史立、泰山太守丁玄，共同將人陷入死刑；河內太守趙昌誣陷害死鄭崇；算他們幸運，這些事都發生在大赦令之前，但是，他們也不宜在居于中土，免為庶人，流放到合浦。
中山馮太后冤獄，本來是史立、丁玄自己主持查究的，但是與毋將隆聯名奏事。王莽年輕的時候，仰慕毋將隆，想要和他結交，但是毋將隆不怎么依附他。所以王莽找這個借口把他排擠出去。
紅陽侯王立，是太皇太后的親弟弟，雖然沒有具體官位，但是王莽因為他是叔父，對他尊敬忌憚，擔心王立跟太后可以隨時說得上話，讓自己不能肆意而為，于是讓孔光彈劾王立：“之前，王立明知定陵侯淳于長犯下大逆之罪，卻收受賄賂，替他說話，誤導君王。后來，又報告說以官婢楊寄所生的兒子為皇子。大家都說：‘呂后時期的少帝又出現了。’（意思是說呂后把其他的兒子拿來假稱是惠帝之子）幸而天下已起疑竇，他不敢公開，這才破壞了他成就輔佐幼主于襁褓之功的幻想。應該將王立遣返封國?！?/p>
太后不聽。
王莽說：“如今漢家衰微，接連幾代都沒有繼嗣，唯獨太后代幼主統治，這種局面，十分危急可懼。全力以公正先天下，還擔心大家不服從。如果以私恩而背逆大臣的意見，恐怕群下傾邪，亂從此起。應該立即將王立遣返封國，局勢穩定后，可以再將他召回來。”
太后不得已，將王立遣返封國。王莽挾持上下，就是這種手段。
于是，阿附王莽的，全都擢升；忤恨王莽的，一律誅滅，以王舜、王邑為腹心，甄豐、甄邯負責舉劾斷獄，平晏（平當之子）掌管宮廷機要，劉歆寫文章，孫建為爪牙。甄豐的兒子甄尋、劉歆的兒子劉棻（fen）、涿郡人崔發、南陽人陳崇都以才能為王莽所寵幸。王莽臉色凜厲，說話方直，要有所行動時，稍微示意，黨羽們就按他的意思上奏。王莽卻叩頭涕泣，堅決推讓，上以迷惑太后，下以愚弄群眾，就是這副做派。
5、
八月，王莽再上奏太皇太后，廢孝成皇后（趙飛燕）、孝哀皇后（傅氏）為庶人，分別遣送到成帝和哀帝陵園守陵。當天，二人都自殺。
6、
大司空王宣見王莽專權，于是上書說：“三公如鼎足，承奉君王。一只足不勝任，則有傾覆之危。臣資性淺薄，年齒衰老，長期患病，昏亂遺忘，愿意交還大司空、長平侯印綬，退休回家，填補溝壑（指等待死亡）?！蓖趺蛱髤R報，將彭宣免職，遣返封國。王莽恨彭宣不配合，故意不給他黃金、安車、駟馬的光榮退休賞賜。彭宣回封國數年，薨。
班固贊嘆說：
薛廣德?！皯臆嚒敝畼s（將皇上賜給他退休的安車懸掛起來，留給子孫榮耀），平當拒絕封爵，明禮知恥，彭宣見險而止，與那些患得患失之輩，大不一樣！
華杉說：
這是價值觀的區別，你是求大勝，還是求不敗。百戰百勝，但是敗一次就亡了。終身不敗，才能有所成就。每個人都追求人生的巔峰，人生的巔峰在什么時候呢？人生成就，當從葬禮開始，如果你死后三十年，已經化為泥土了，還在與世人互動，不斷創造新的巔峰，那才是真正的成功。而偉大的圣人，死后一千年還在巔峰，每一代人都要重新認識他！
7、
八月二十七日，任命右將軍王崇為大司空，光祿勛、東海人馬宮為右將軍，左曹、中郎將甄豐為光祿勛。
8、
九月一日，中山王劉箕子即皇帝位，大赦天下。（是為漢平帝，距哀帝崩逝六十四天。）
平帝時年九歲，太皇太后臨朝聽政，大司馬王莽秉政。百官都由王莽統轄。王莽權勢日盛，孔光憂懼，不知道該怎么辦，上書請求退休。王莽向太后匯報說，皇帝年少，應該設置師傅，于是任命孔光為帝太傅，位居四輔（古代天子有三公，還有四輔：前疑、后丞、左輔、右弼。王莽給孔光為四輔之位，是他全面復古，恢復各種古官名的開始），兼給事中、領宿衛、負責皇上服御食物。
以馬宮為大司徒，甄豐為右將軍。
9、
冬，十月十二日，葬孝哀皇帝于義陵。
