一、為什么學習這門課

在A股交易，也有七八年時間了，雖然時間長，但實踐少，偶爾零星的操作，倉位不高，盈利也可以忽略。

今年，系統(tǒng)構(gòu)建了指數(shù)基金的操作框架，順便也參與了個股。比較了收益率，個股收益比指數(shù)慘淡不少，要花時間把個股操作水平也提升下。

正好有這門課程，就訂閱了學習。

二、學到了什么

1、理解市場

股市上，人們的判斷是基于事實和數(shù)據(jù)這兩個維度，參與的游戲卻是在情緒的第三維和夢想的第四維上展開。因此，市場無法通過計算進行預測。

因為想象力的存在，人們預期的波動往往要比基本面的變化大得多。當所有人的預期都朝著一個方向走，價格一定是加速偏離真實價值的，因為基本面不會短期發(fā)生那么大的變化。

預期比事實更重要，要做的不是對事實作出反應，而是先于市場預期一步作出反應，尤其是當預期發(fā)生轉(zhuǎn)折或加速的時候。最好的交易機會出現(xiàn)在價格已經(jīng)出現(xiàn)明顯高估或低估，而市場情緒發(fā)生轉(zhuǎn)折的那個當口。

勝負未分時就參與到行情中的人，大多都因為扛不住波動而成了炮灰。領(lǐng)先市場一步是先驅(qū)，領(lǐng)先兩步是先烈。

2、理解絕招

交易員的絕招是復雜的問題簡單化，簡單事情重復做，不斷重復自己摸索出來的賺錢方法，而這個摸索的過程，就是建立自己交易框架的過程。選擇和性格相匹配的投資方法，一個整體上能賺錢的投資方法，就是大賺小賠，多賺少賠。

每個人的能力是有限的，需要盯住的是你最拿手、最敏感的機會。不用跟市場每一個細小的變化，可以等著當市場適合我的交易模式的時候，或者適合我的機會出現(xiàn)的時候再出手。

交易框架就是買什么？怎么買？買完之后怎么辦？買入理由不成立了，就可以賣出。

面對確定性較強的機會，通常都需要用足杠桿以博取更高的收益，又要防止杠桿過高而被意外的波動止損出局。

3、紀律養(yǎng)成和心態(tài)滋養(yǎng)

利用交易筆記形成一個穩(wěn)定盈利的交易框架，是一個漫長、復雜的過程。

盤前計劃，要有具體的行動方案，交易標的、交易原因、交易價位、不同情況應對。 交易計劃背后，一定是有一個邏輯，比如歷史經(jīng)驗、比如基本面推論。有計劃不會走得太偏，培養(yǎng)紀律性，幫你不虧錢或者少虧錢，即使虧錢也是虧預料中的錢。?

盤后總結(jié)，對自己進行反復拷問，每一筆計劃中的交易有沒有完成。沒有完成的話，原因是什么？今天又什么心得、教訓和體會?交易框架應該怎么完善？ 做總結(jié)的時候，要描寫清楚當時的心態(tài)，如果沒有按照計劃完成，那心理是怎么想的，為什么做了計劃沒有實施，這樣行力就是得到大幅度提升。?

學習過程要保持好的心態(tài)，先短線后長線，先勝率后頻率。 先不追求數(shù)量，先追求交易的質(zhì)量，然后當質(zhì)量保證得好的時候，逐步增加數(shù)量。在整個學的過程中，一定要明確，不能有大的虧損。 對自己要求不要太高。 讀萬卷書不如行萬里路，行萬里路不如高手指路。

4、衡量性價比

短線交易是基本功，短線買熱點。因為短線交易做得是情緒，是市場的感染力和傳染力。選擇的一定是市場情緒表達最激烈的品種，而且會選擇和情緒表達完全一致的方向。

空頭不死，多頭不止。一旦看空的人消失了，所有人的預期都轉(zhuǎn)向的時候，就轉(zhuǎn)折。空頭也變成了多頭，那么一定是一個加速期，這種加速器非常短暫，短線的龍頭股總是在巨量換手中不斷推升，在縮量加速上漲中結(jié)束。

通過關(guān)注股票的成交量、期貨的持倉量，可以能夠領(lǐng)先市場、掌握先機。量不足，揭示的市場情形可能是虛假的，或者有偏差的，所以量在價先。

交易手法，順大勢，逆小勢。第一個好處，你的持倉成本略好。第二，當你在順大勢逆小勢的過程中，可以非常清楚地去比較這只個股在當前的趨勢上的力度。

5、真正理解機會

看對、做到、賺錢是三件完全不同的事情。想到值20分，做到值80分，剩下的所謂做好，是運氣的因素，才能把你推到100分。

市場中的機會很多，但是屬于你的機會并不多。抗拒誘惑，要耐心等待好的開倉機會。耐心總能帶給你一個好的成本價，而好的成本價總是意味著好的持倉心態(tài)和將來更為豐厚的盈利。

對大多數(shù)而言，股市里都不存在著一生一次的機會，千萬別對自己的持倉產(chǎn)生不必要的感情。虧最多錢的交易，可能就是最有信心的交易。

每當不順手的時候就應該減量。因為不順手，就是市場在告訴我們，現(xiàn)在的行情不適合我們。千萬不要不服輸，因為總有一次讓你虧到心服口服。

三、如何去做

很多東西說起來簡單，做起來卻不簡單。

1、使用工具

寫交易筆記。交易筆記內(nèi)容涵蓋：交易標的、方向、支撐位、壓力位、買賣理由、TIPS；今日回顧，明日計劃，交易箴言。

匯總交易日歷。尋找市場情緒和基本面的共振點，訓練自己的市場敏感度。

看個股形態(tài)。收盤后，把漲幅前50的、非漲停的個股都看一遍，總結(jié)它們在形態(tài)上的共同特點。

2、選股

資產(chǎn)不超過100萬，購買的長線股票不超過2只。在購買前花心血去研究，避免買賣的隨意性。

選擇短線，看龍頭不看其余。龍頭是一個最有想象力，最具有爆發(fā)潛質(zhì)，短期內(nèi)的上漲邏輯最難被證偽、最受市場關(guān)注的一個標的。龍頭，是第一個沖出來的，且它的沖刺能力最強。

關(guān)注爭議比較大的標的，行情上的表現(xiàn)便是股票上漲后的巨幅換手。換手意味著看空的市場拋壓得到了釋放，因此也總是孕育著繼續(xù)上漲的動力。爭議巨大往往意味著價格還沒有被市場深刻地發(fā)現(xiàn)。

重勢不重價，用每天收盤的絕對成交量和上一年或者更長時間段內(nèi)的成交量極值相比較，以此來發(fā)現(xiàn)被市場忽略的投資機會。

好的短線交易者，賬戶里的持倉股票應該大部分是紅的，因為長時間綠的不賺錢的股票早就賣掉了。

3、倉位

倉要上夠，有些緊張、有些興奮。

在確定性強的機會下重倉。

4、練習技巧

先短線，后長線。

先模擬，后實盤。連續(xù)三筆盈利后再做第四筆，凡有一筆虧損當天就別做了。

先勝率，后頻率。