在學習USCPA,CMA,CFA，ACCA的時候，有個知識點，叫做LIFO reserve。我在逛各大專業(yè)論壇、貼吧的時候，發(fā)現很多人問，但是答案都不夠準確，所以，決定自己動手寫。
但是，本文不是面向財務知識小白的哦，為了看懂本文，USCPA,CMA,CFA，ACCA里面，至少要會一個。
在給存貨和COGS估值的時候，我們用到LIFO、FIFO以及其他一些方法。LIFO只在美國會計準則里才被允許使用，要是使用了LIFO,必須在財報附注里披露LIFO reserve，目的是為了看財報的人能夠很方便地把LIFO方法下的財報進行換算，與使用FIFO方法的公司財報可以對比看存貨、COGS、NI或者給分析師使用財報。
LIFO reserve的中文可以叫“后進先出儲備”，在國內不用LIFO，也沒有LIFOreserve。因為國內的會計準則不允許后進先出。因為后進先出法將更早期形成的成本留在企業(yè)存貨中，將最近形成的價格分配給銷售成本，這樣由于通貨膨脹的原因，一般情況下新成本都比舊成本高，如果新成本作為COGS,則COGS過高，利潤低，企業(yè)應交所得稅減少，inventory過低，低估存貨的公允價值。等我們說完LIFO reserve，還會說“后進先出清算”---LIFO liquidation,跟這段有關系，最后再說。
LIFO reserve其實就是個差值，是LIFO和FIFO方法計算出的存貨的差值，那么到底誰減誰呢？當然用大的減小的，所以就看誰大誰小了，如果用LIFO的方法計算，后進先出，就導致COGS比較準確，而inventory比較小。如果用FIFO方法計算，先進先出，inventory比較準確，COGS就比較小。如果縱坐標表示價格，橫坐標表示時間，則有下圖：
所以我們可以知道，FIFO的inventory比較大，用FIFO inventory減去LIFO inventory就是LIFO reserve
LIFO reserve=FIFO inventory-LIFO inventory……①
還要確定一下是不是FIFO inventory 永遠都大于LIFO inventory ？看圖就知道，答案是肯定的，所以也不用考慮絕對值符號之類的。
第二個公式，根據BASE法則:
FIFO inventory期末值= FIFO inventory期初值+purchase-FIFO COGS
LIFO inventory期末值=LIFO inventory期初值+purchase-LIFO COGS
則有：
purchase= FIFO inventory期末值-FIFO inventory期初值+ FIFO COGS
purchase=LIFO inventory期末值-LIFO inventory期初值+ LIFO COGS
兩個式子中的purchase是一樣的。
則有：
LIFO COGS+LIFO Δ inventory=FIFO COGS+FIFO Δ inventory
所以
FIFO COGS=LIFO COGS+LIFO Δ inventory-FIFO Δ inventory
整理一下可以得到
FIFO COGS=LIFO COGS-(FIFO Δ inventory-LIFO Δ inventory)……②
由①式我們知道
LIFO reserve A=FIFO inventory A- LIFO inventory A
LIFO reserve B=FIFO inventory B- LIFO inventory B
那么
ΔLIFO reserve=（FIFO inventory A-FIFO inventory B）-（LIFO inventory A-LIFO inventory B）
也就是
ΔLIFO reserve=FIFO Δ inventory-LIFO Δ inventory
式子②的括號里正好就是ΔLIFO reserve
所以
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
從式子上看，LIFO COGS應該比FIFO COGS大，是不是大呢？我們通過圖可以驗證一下，確實大。
那么，我們再來看看在LIFO和FIFO轉換時，在資產負債表和利潤表上的表現。
首先，在LIFO的B/S上有LIFO的inventory和 cash,。那么，我們怎么樣轉換成FIFO呢？
根據式子①，能得出（1），在計算（3）之前，我們先去看一下LIFO和FIFO的I/S。
由式子③得到（2），FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve
在計算NI的時候，由于LIFO方法下減去COGS減的多，所以NI LIFO要小于NI FIFO,那么NI FIFO到底比NI LIFO大多少呢？大一個ΔLIFO reserve嗎？大家別忘了，扣除的COGS跟我們講的interest一樣，有稅盾的作用，所以加回來的也不是一個ΔLIFO reserve，
而是ΔLIFO reserve×（1-T）于是得到（3）式子:
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）
關于稅盾，可能還有人不明白，所以我們這里解釋一下，假設有兩個公司，甲公司沒有借債，沒有利息小還 ，乙公司需要還利息10萬元，企業(yè)所得稅稅率是20%，收入、費用如下，
甲公司比乙公司少付出10萬利息，那么甲公司的凈利潤肯定比乙公司多，多出來多少呢？多出來10萬×（1-20%）=8萬，而不是多出來10萬，因為甲公司稅前利潤多，扣稅也多。甲公司比乙公司多賺得錢怎么算呢？10萬×（1-20%）=8萬
再看乙公司，因為有10萬元利息需要還，導致乙公司企業(yè)所得稅比甲公司少2萬，這就是稅盾，讓乙公司少交了2萬元的稅。
再回到主題上，計算凈利潤時，減去的COGS類似于上邊的稅盾（既然是類似，那么從現在開始，以后凡是說到COGS的稅盾作用，我都給稅盾加上引號）。不過我們得反過來看，LIFO方法下減去COGS減的多，比FIFO多減了一個ΔLIFO reserve，考慮到“稅盾”的作用，
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）……④
還記得③式嗎？
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
通過③ ④我們可以看到，LIFO COGS大，NI就小，這一點方便我們記憶公式。記住③的話，④式自然而然就能想到了，只是別忘了×（1-T）的事。
I/S上就這倆式子要說：
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）……④
說完，我們就回到B/S上，I/S上的NI放到B/S上，就是R/E，不過I/S是動態(tài)的表，是流量，是時段值。B/S是靜態(tài)的表，是存量，是時點值,沒有Δ了。在B/S上，我們把(3)式寫成下圖中的（3-1）形式
FIFO R/E=LIFO R/E+ LIFO reserve×（1-T）……（3-1）
不看（4）式，我們看FIFO的B/S,發(fā)現不平啊，
LIFO 的B/S:
其他的asset +LIFOinventory+LIFO cash= LIFO R/E+liability
而FIFO的B/S:
其他的asset+LIFOinventory+ LIFO reserve≠LIFO R/E+ LIFO reserve×（1-T）+liability
兩者顯然差在與cash相關的內容上了，那我們給FIFO的B/S左邊加上LIFO cash依然不夠，因為右邊還在LIFO R/E的基礎上加了個 LIFO reserve×（1-T），所以需要給FIFO的B/S左邊的LIFO cash減去個數值，減誰呢？
把（3）展開，發(fā)現多減了一個LIFO reserve×T,那我們給FIFO的B/S左邊的LIFO cash上減去一個LIFO reserve×T就平了。
這是從公式上來看的，FIFO的B/S:
左邊：LIFOinventory+ LIFO reserve+LIFO cash-LIFO reserve×T
右邊：LIFO R/E+ΔLIFO reserve×（1-T）
整理發(fā)現左邊=右邊
所以，FIFO cash=LIFOcash-LIFOreserve×T……⑤
這是從公式角度把B/S弄平的，我們可以想想，為什么在LIFO cash上要減去一個LIFO reserve×T？其實還是FIFO COGS的“稅盾”作用。FIFO的COGS小，也就是費用沒那么多，不像LIFO花錢在COGS時送出去那么多cash，所以，FIFO的B/S里要展示一個小的cash（以上說的所有的cash都是現金的流出，如果是會計在做賬，得寫貸方，不過我們是在B/S上做平衡）。
到此，LIFOreserve所有的公式我們都說完了，總結如下：
I/S:
FIFO COGS=LIFO COGS-ΔLIFO reserve……③
NI FIFO=NI LIFO+ΔLIFO reserve×（1-T）……④
B/S:
LIFO reserve=FIFO inventory-LIFO inventory……①
FIFO R/E=LIFO R/E+ LIFO reserve×（1-T）……（3-1）
FIFO cash=LIFOcash-LIFOreserve×T……⑤
還有個LIFO liquidation名字跟LIFOreserve很像，就是本文開頭時說過了的，后進先出清算，所以咱們再來說一下 LIFO liquidation。
LIFO liquidation比LIFO reserve簡單太多了，沒有啥公式要推理。
假如有個用LIFO的公司，進貨100個，賣貨120個，有沒有可能？有！
怎么做到的？當然是賣一部分存貨。
但是大家想，由于通貨膨脹，進貨價是越來越高的，如果賣存貨，那么并不是嚴格意義上的后進來的先出去，而是“清倉大甩賣”，在賣價格低的存貨，在“清算”。這樣的話，COGS就偏小了。所以COGS反映的價格其實偏低了，不再準確。那么inventory就偏大。
由公式LIFO reserve=FIFO inventory-LIFO inventory……①我們知道，
當LIFO inventory偏大的時候，LIFO reserve就偏小。所以用了LIFOliquidation的一個非常明顯的特征就是LIFO reserve偏小。
對于LIFO liquidation的總結：
1，進貨量小于出貨量
2，COGS不再反映真實的價格
3，在通貨膨脹的條件下，LIFO reserve會偏小。
再來看最后一個問題，在盤存的時候，我們主要用的方法有FIFO、LIFO、weighted average、specificidentification，如果改變盤存方法，一般都是要追溯調整的，但有一種情況不用追溯調整，那就是其他三種方法改LIFO的時候，只需未來調整即可。為什么呢？
LIFO方法記錄的COGS比別的方法大，那么EBT小，稅少，如果追溯調整，難道要寫著稅務局欠公司XXX元錢么？所以不追溯調整。如果LIFO方法改成別的，是要補交稅、追溯調整的。
