購買任何理財產品前一定需要先評估下如下三種特性：收益性、風險性以及流動性（投資變現能力，即賣出投資品的能力）
如下三者有如下特點：
一般而言，收益性與風險性呈一定的正向相關關系，即所謂的收益越高、風險越高；但反過來不一定成立，風險越高不定收益越高
流動性與風險性、收益性之間的關系比較復雜，對于通過到期贖回方式獲得的流動性而言，流動性與風險性、收益性之間存在反向相關關系；但是，對于主要通過市場轉讓途徑獲取的流動性，流動性與風險性又呈反向相關關系。

家庭配置結構主要有如下幾個部分：
1.可預見支出（一般為3個月生活必要開銷，如生活費，保險費用等），可以投資于流動性好的貨幣市場基金中
2.家庭資產保值部分，投資于風險小，收益比CPI漲幅高的投資品中，如債券基金等
3.家庭資產升值部分，投資于收益高的投資品中，如股票型基金等

基金名稱中的A、B和C

貨幣基金 ：
A類基金：投資門檻較低，一般收益較低
B類基金：投資門檻高，收益相對A類基金收益高
普通基金：
同一基金根據其收費方式的不同，出現A、B、C三類，因為是同一個基金，所以投資組合一樣，又因為它們的收費方式不同，導致凈值的差異。
A類為前端收費的收費模式，申購基金時一次性付費；
B類為后端收費模式，申購時不收費用，而贖回時收取，此類基金凈值和A類基金凈值保持一致；
C類收費模式是指不收取申購費，但收取銷售服務費，此類基金凈值一般比A類和B類低。
分級基金：
A類基金，獲取固定收益，不受股市影響
B類基金：從A基金借錢投資股市，不論股市漲跌均需要想A基金支付利息，但股市產生的損益均該基金承擔。

目前學習有限，初級挑選基金的方法主要有如下幾種基金挑選模式，主動性基金挑選模式和被動型基金挑選模式，貨幣性基金挑選模式與上訴兩種挑選模式不同。

貨幣基金篇###

作為現金管理工具，有如下挑選方法，
1、基金規模大小適中（基金規模較小，在貨幣市場利率下降的環境下，增量資金的持續進入將迅速攤薄貨幣基金的投資收益，而規模大的基金不至于有這樣的擔憂。在貨幣市場利率上升的環境中，規模較小的基金則船小好轉向，基金收益率會迅速上漲。綜合各種因素，投資者應該選擇規模適中、操作能力強的貨幣基金）
2、成立時間長，收益穩定
3、盡量選擇規模較大基金公司的基金，在市場轉好時可以直接進行基金轉換成同一基金公司的其它基金品種（投資更有價值的基金，基金公司管理的基金過，轉換時可選擇的余地多）

案例：以下以晨星基金網數據為參考對象，挑選A類基金：

• 打開晨星網選擇貨幣市場基金，選擇“全部”，如下圖

  
  
  基金數據

• 拷貝數據到Excel中，按照三年、兩年、一年來篩選出排名靠前的A類基金

  
  
  A類份額排名

• 選擇三種都排名靠前的基金，再根據基金公司選擇具體投資品種

  
  
  基金公司排名（參考基金規模，旗下基金數量，在職基金經理）

被動型管理基金篇###

被動基金一般指指數基金，當前市場存在股票和債券指數，均有其對于的指數基金，由于目前市場上股票指數遠高于債券指數，所以指數基金一般都指股票型指數基金。股票型指數基金和和債券型指數基金選擇基金的方法相似，如今市場上有如下幾種：普通指數基（股票和債券），ETF基金，ETF聯接基金，指數分級基金

• 普通指數基金：普通的指數基金，只能在場外市場買賣
• ETF基金：一般投資者無法在場外市場買賣，需要在場內市場買賣
• ETF聯接基金：主要投資對應的ETF基金，此類基金需要在場外市場買賣
• 指數分級基金：此類基金較復雜，分為母基金和子基金A和子基金B，此類基金同時允許在場內市場和場外市場買賣。母基金為普通的指數基金，子基金A獲取穩定的回報，基本不受股票市場影響，子基金B為自帶杠桿的基金，詳細內容后續提供專門整理提供

如下為選擇基金的模式，先明確自己需要投資何種類型基金，然后選擇對應的基金，以普通指數基金為例，先選擇指數，可以直接在中證指數有限公司指數頁面挑選指數，在基金超市上去找對應基金就好。
如果有多只基金可以選擇，選擇基金費率小、基金規模適中、現金和債券持有比例盡量低（占有比例越低，跟蹤相應指數的能力越強），基金公司實力強的基金（基金規模大，可以保證能夠順利贖回，流動型較好；基金公司實力強，可以順利進行基金轉換）

案例：根據中證指數有限公司、天天基金網和晨星基金網挑選指數及對應的指數基金
1、本人比較看好醫藥板塊(配合人口老年化)，在中證指數有限公司輸入醫藥，中證指數、上證指數和深證指數中有很多醫藥指數可供選擇，如下圖

中證指數截圖

[天天基金網](http://fund.eastmoney.com/)搜索數據

主動型管理基金篇###

主動型基金主要有如下幾個品種：主動型股票基金，主動型債券基金，主動型混合基金，由于目前市場上已少有封閉式基金，故下面均針對開放性基金。

債券型基金

債券型基金主要分為如下幾種：

• 純債基金（長期債券和短期債券）
• 混合基金（即投資股市也投資債市）
• 可轉債基金和債券指數基金

普通債券內容可以參考之前文章：共同基金實用投資指南（讀書筆記）
可轉債：稱之為可轉換公司債券，在一定條件下可以轉換成股票，此類債券同時擁有債券和股票的雙重屬性。其持有人可以選擇持有債券到期或在約定的時間內轉換成股票，此類債券收益一般較低，相對來說股票的屬性強于債券的屬性。

長期來看，債券基金收益都比較穩定，單獨某一天來說，可能存在下跌。收益一般介于股票基金和同期限銀行固定儲蓄利率之間，同時風險也介于兩者之間，是風險厭惡型投資者的首選。
基于上訴特點，債券基金可以作為資產保值增值（主要作用是保值）的重要工具，所以挑選債券基金時需要重點關注風險，其次考慮收益。

下面主要為主動型純債基金挑選方法：
1、收益選擇長期業績穩定，且排名靠前的基金
2、債券基金規模一段時間比較穩定，規模不宜太大，也不宜小，最好在1到20億之間
3、基金回撤率不宜太高（一段時間內出現的最下跌幅，可以類比到后續基金表現上）
4、基金杠桿率不宜太高（不推薦選擇帶杠桿的債券基金，杠桿的存在會同時放大收益和風險，基于債券的特點及該基金定位，不推薦高杠桿）
5、基金公司選擇規模大，基金產品全

股票型基金

絕大多數資產投資企業股票，其中配置很少部分現金或債券（持有現金原因：隨時應對投資者贖回，避免因投資者贖回基金而破壞基金經理的投資規劃）
挑選基金選擇成立時間長，有超越股票牛熊市周期的基金，規模相對適中（盡量選擇1億到20億之間的產品），一般此類基金在家庭資產配置中屬于激進型，屬于追求資產大幅度升值的投資品，在接受高收益的同時接受高風險

混合基金

一般情況下，股市和債市呈現反向關系，股市走牛時債市走熊，股市走熊時債市走牛。
此類基金同時持有股票和債券，此類基金持有的債券和股票的比例一般都不固定（由基金招股書中確定），根據比例也可以分為偏股型，偏債型，平衡型債券基金。
基金經理認為股市走熊時調高債券持倉，反之調高股票倉位，由于該類基金都有最低倉位要求，所以只能一定程度上降低風險，同時也會降低收益。其風險收益處于股票型基金和債券型基金之間。
此類基金特別依賴基金經理的水平，基金倉位控制完全由基金經理決定，如果基金經理水平水平不足，倉位布局完全未走上“正軌”，股市走牛時大部分資產投資于債券，反之股市走熊時投資于股票，則會提升風險，較低收益。
該類基金比較適合對基金有一定了解，但不太了解股市債市，在不滿足于債券基金的收益水平同時不愿承擔股票基金的風險的投資。
如果個人可能大致把握大盤方向，可以自己構建投資組合，同時購買股票型基金和債券型基金，根據不同的市場行情，動態調整兩個持倉比例。

純債基金挑選方法
1、打開天天基金網，選擇債券型基金，選擇債券型基金，選擇分別選擇長期和短期純債，選擇杠桿比例為0-100%

2、把數據拷貝到excel表格中，分別按照3年，2年，1年排序，選擇排名均靠前的債券，為諾安信用一年（000151）、國富恒久信用（450018/450019），上投純債債券（371020/371120）

基金排序

3、通過天天基金網對比相關基金詳細情況，基金規模等，通過晨星查看該基金公司排名情況，綜合上述兩個網站信息，優先考慮風險，其次才考量收益水平，再綜合考慮其它現情況下，最終選擇上投純債債券基金作為投資標的。

主動型股票基金，可轉債基金和混合基金挑選方法
1、以普通股票型為例，打開晨星基金網，打開基金篩選功能，選擇三年/五年評價為4/5顆星，長期跑贏平均收益，可以獲得篩選出所有滿足條件的基金。

篩選條件

篩選出基金

初步篩選

基金經理業績情況案列

場內外買賣基金的區別如下###

基金價格方面：場內市場買賣基金，一天中任何時間都可以買賣基金，而實際基金一天只有一個凈值，就會出現場內買賣時價格和基金凈值價格產生偏差，如果場內市場買賣價格大于實際基金價值，則稱之為溢價；如果場內市場買賣價格小于實際基金價值，則稱之為折價。不管場內市場價格如何，此基金的實際價值均由基金公司提供的價值決定，而此價格由所挑選指數決定，此時挑選一直有持續上漲動力的指數顯得尤為重要。
買賣渠道方面：場內買賣基金只能證券交易軟件（股票交易軟件）執行，而場外市場買賣基金可以通過基金公司、第三方基金超市等渠道購買。場外市場基金可和基金公司簽訂定投協議，按固定時間自動扣款，而場內市場基金無法做到此點。場內市場基金需要在證券交易軟件買賣基金，就需要長期盯盤，此時會對投資者心態產生影響，激發出人性的恐懼和貪婪，最終導致做出錯誤決策。
投資費用方面：場內市場買賣基金只需要和買賣股票繳納的相同費用，而場外市場基金買賣基金需要繳納申購贖回費、托管費和管理費等。場內市場買賣基金相對場外市場買賣基金手續費用更低。