? ? ? 星瀚資本分析師--彭康婧
在研究共享充電寶風(fēng)口之前，首先要澄清兩個(gè)概念，一是“風(fēng)口”，二是“共享”。所謂“風(fēng)口”，是指借助國(guó)家政策支持、順應(yīng)了社會(huì)發(fā)展的潮流或擁有巨大的盈利潛力，而獲得高速發(fā)展機(jī)會(huì)的產(chǎn)業(yè)或領(lǐng)域。所謂“共享”，就是在所有權(quán)不變、使用權(quán)暫時(shí)轉(zhuǎn)移的前提下利用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)閑置資源的重新分配。
自從2014年ofo共享單車開始，共享雨傘、共享睡眠艙、共享充電寶等各式各樣的商業(yè)模式爭(zhēng)先恐后地占據(jù)了資本市場(chǎng)，只不過(guò)賣的是“共享”的新瓶，裝的還是“租賃”的舊酒。其中，17年爆發(fā)的共享充電寶尤其奪人眼球，造就了40天融資12億元的神話，究竟是什么因素，使得共享充電寶在“偽需求”的罵聲里依舊掀起一波風(fēng)口？共享充電寶的風(fēng)口將延續(xù)多久呢？風(fēng)口過(guò)后，哪些公司將會(huì)幸存呢？
一、 風(fēng)口出現(xiàn)原因
1. 社會(huì)因素
相對(duì)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，共享經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有“三低三高”的明顯優(yōu)勢(shì)，即低成本、低門檻、低污染，高效率、高體驗(yàn)、高可信。在經(jīng)濟(jì)增速放緩時(shí)期，共享經(jīng)濟(jì)對(duì)于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、助力“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”、構(gòu)建信息時(shí)代國(guó)家新優(yōu)勢(shì)等都具有重要意義。得益于2010年以來(lái)網(wǎng)絡(luò)和智能手機(jī)在中國(guó)的普及，手機(jī)小額支付的便捷化和O2O的發(fā)展，共享經(jīng)濟(jì)在中國(guó)發(fā)展很快，據(jù)《中國(guó)分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告2017》顯示，2016年我國(guó)共享經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)交易額約為34520億元，比上年增長(zhǎng)103%，未來(lái)幾年仍將保持年均40%左右的高速增長(zhǎng)。
實(shí)際上，早在2014年，第一家共享充電寶公司“來(lái)電科技”就成立了，隨著共享經(jīng)濟(jì)連續(xù)兩年寫入政府工作報(bào)告，直到2017年，共享充電寶才作為共享經(jīng)濟(jì)的細(xì)分子行業(yè)迎來(lái)了全面爆發(fā)期。
雖然共享充電寶在誕生起就普遍不被看好，被認(rèn)定是“共享風(fēng)口”之下的“偽需求”，不過(guò)，共享充電寶還是能夠一定程度上滿足手機(jī)用戶的需要的。目前，對(duì)于絕大多數(shù)智能手機(jī)用戶來(lái)講，手機(jī)有電成為一種安全感，手機(jī)電量需求成為剛需。而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，各類移動(dòng)應(yīng)用越來(lái)越多，智能手機(jī)的功能也越來(lái)越豐富，手機(jī)能耗顯著增大，但電池密度、待機(jī)時(shí)長(zhǎng)卻沒(méi)有本質(zhì)的提升。當(dāng)人們處于外出移動(dòng)狀態(tài)下會(huì)經(jīng)常面臨沒(méi)電的狀況，有些人會(huì)選擇外出時(shí)隨身攜帶充電寶，但也有一些人忘記攜帶，甚至覺得隨身攜帶充電寶是一種累贅。共享充電寶可以滿足人們外出時(shí)的隨機(jī)性、應(yīng)急性需求，會(huì)受到處于外出狀態(tài)下的商旅用戶、游戲用戶、社交達(dá)人、視頻用戶、直播達(dá)人的歡迎。
因此，智能手機(jī)用戶在外出狀態(tài)下的應(yīng)急性充電需求是共享充電寶行業(yè)的起源，但這一需求并非剛性，因此還不足以制造共享充電寶的風(fēng)口。未來(lái)，人們對(duì)共享充電寶的需求以及這種需求能否轉(zhuǎn)化為剛性需求，還要看共享充電寶鋪設(shè)到一定的密度后，人們的使用習(xí)慣的養(yǎng)成情況。
2. 商業(yè)模式因素
目前，市面上的共享充電寶從使用場(chǎng)景來(lái)分，大致可以分為三大類：
? 一是移動(dòng)模式下的移動(dòng)共享，代表是“來(lái)電科技”，主攻大場(chǎng)景；人和充電設(shè)備都是可以移動(dòng)的，比如從A地借充電寶到B地還，主攻大場(chǎng)景大設(shè)備，包括商場(chǎng)、高鐵、火車站、機(jī)場(chǎng)、景點(diǎn)、醫(yī)院等人流量大的地方，一臺(tái)單機(jī)設(shè)備可放幾十個(gè)充電寶。
二是固定場(chǎng)景下的移動(dòng)共享，代表是“街電科技”，主攻小場(chǎng)景；人在A點(diǎn)附近活動(dòng)時(shí)，有借充電寶的需求，可以從一個(gè)沒(méi)那么大的機(jī)柜里付押金后借出。主攻小型柜臺(tái)，場(chǎng)景包括餐廳、咖啡館、酒吧等，一般單柜有6個(gè)或12個(gè)充電寶。
三是固定場(chǎng)景下的固定共享，代表是“小電”，主打的是每一張桌面；線機(jī)一體，桌面上有共享充電寶時(shí)，不需要交付押金，掃碼付費(fèi)后就可以直接充電。
從操作流程來(lái)看，共享充電寶的借取流程大致可以分為四步，掃碼——注冊(cè)——付款——借出，一般情況下整個(gè)流程花費(fèi)不到3分鐘。歸還方式則類似于共享單車，用戶可以在公眾號(hào)平臺(tái)上根據(jù)充電寶的GPS定位，就近歸還。三種模式的付費(fèi)方法都選擇了掃碼付費(fèi)，一般為前0.5-1小時(shí)免費(fèi)，此后每小時(shí)收費(fèi)1元。不同的是，“來(lái)電科技”除提供充電寶之外，也提供數(shù)據(jù)線出售服務(wù)，并具有信用免押金服務(wù)；“小電”則不需要繳納押金，用戶掃碼下單后即可連線計(jì)費(fèi)充電。
可見，共享充電寶的布局場(chǎng)景非常廣泛，三種模式能夠全面覆蓋餐廳、KTV、酒吧、咖啡廳、健身房、商場(chǎng)、景區(qū)、醫(yī)院、汽車站、火車站、機(jī)場(chǎng)等公共場(chǎng)所，具備大規(guī)模擴(kuò)張的基礎(chǔ)條件，因此廣泛的推廣渠道是共享充電寶形成風(fēng)口的一種助推力量。另外，共享充電寶的付費(fèi)體驗(yàn)和商業(yè)模式與共享單車類似，“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+租賃”的商業(yè)模式已經(jīng)通過(guò)市場(chǎng)驗(yàn)證，受過(guò)共享單車教育的用戶對(duì)于共享充電寶的接受會(huì)更容易，因此較低的試錯(cuò)成本也是風(fēng)口形成的一項(xiàng)重要因素。
3.資本因素
據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年3月31日以來(lái)，共享充電寶行業(yè)在40天時(shí)間獲得11筆融資，近35家機(jī)構(gòu)入局，融資金額約為12億元人民幣，是2015年共享單車剛出現(xiàn)時(shí)獲得融資額的近5倍。
騰訊CEO馬化騰曾公開表示：“共享充電寶到底靠譜不靠譜，很多人都看不準(zhǔn)。”看不準(zhǔn)也要投，因?yàn)榇蠹叶伎吹搅司€下流量的入口。目前，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展至今，流量紅利期已經(jīng)接近天花板，線上流量越來(lái)越昂貴，再造互聯(lián)網(wǎng)超級(jí)APP成本和難度日益加大。與此同時(shí)，空間巨大線下流量則一直處于相對(duì)分散且未被運(yùn)營(yíng)的狀態(tài)，這其中蘊(yùn)含著很多機(jī)會(huì)。而目前來(lái)說(shuō)，中國(guó)移動(dòng)支付基礎(chǔ)設(shè)施基本普及，共享理念也建立了廣泛用戶基礎(chǔ)。對(duì)騰訊來(lái)講，投資共享充電寶和投資共享單車類似，為戰(zhàn)略性布局的一部分，將其作為可能的線下入口；對(duì)聚美優(yōu)品來(lái)講，投資共享充電寶是利用企業(yè)多元化應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)下滑，尋求新增量。
另外，資本與網(wǎng)紅的結(jié)合也會(huì)起到推波助瀾的作用，陳歐與思聰?shù)摹俺韵琛辟€局在微博上形成的輿論效應(yīng)，迅速將共享充電寶這個(gè)行業(yè)推向風(fēng)口浪尖，大量資本看準(zhǔn)時(shí)機(jī)入局，趁熱打鐵完成套利交易，而熱錢的涌入又會(huì)引發(fā)投資熱點(diǎn)。可見，非理性的資本才是風(fēng)口的幕后推手。
二、創(chuàng)業(yè)者追風(fēng)口原因
? 在創(chuàng)業(yè)者看來(lái)，“共享”的概念如今已經(jīng)深入大眾，雖然共享充電寶暫時(shí)不符合高頻和剛需的條件，但是創(chuàng)業(yè)者相信隨著大規(guī)模投放和宣傳，用戶習(xí)慣是能夠逐漸培養(yǎng)起來(lái)的，因此共享充電寶的市場(chǎng)前景十分廣闊。另外，共享充電寶可以在短期產(chǎn)生正面現(xiàn)金流，單個(gè)充電寶成本100元上下，計(jì)價(jià)1元／小時(shí)，每日3-5次充電，不用一個(gè)月即可回本。
三、投資人追風(fēng)口原因
共享充電寶比較符合互聯(lián)網(wǎng)思維，一是獲取流量簡(jiǎn)單，擁有用戶價(jià)值和流量?jī)r(jià)值；二是異地復(fù)制容易；三是在資本助推下易快速擴(kuò)大規(guī)模，獲取紅利，這也是資本市場(chǎng)青睞這類項(xiàng)目的原因。
四、 何以在風(fēng)口生存
伴隨風(fēng)口的往往都是泡沫，共享充電寶行業(yè)本身也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。
第一，整個(gè)行業(yè)面臨著技術(shù)變革的風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)需要考慮的兩重風(fēng)險(xiǎn)，一是電池技術(shù)的變革升級(jí)，手機(jī)電池電量擴(kuò)容到能滿足用戶電量需求，更便宜、更輕便、容量更大的充電寶被推出時(shí)，充電寶租賃市場(chǎng)會(huì)不會(huì)變小？二是充電基礎(chǔ)設(shè)施改造升級(jí)后，充電寶的使用場(chǎng)景會(huì)不會(huì)被進(jìn)一步蠶食？
第二，存在著產(chǎn)品替代性危險(xiǎn)。充電的需求的確存在，但在大小應(yīng)用場(chǎng)景里這種需求很容易被其他方式所替代。尤其在小場(chǎng)景里，共享充電寶很容易被充電端口消滅，也可能店家被準(zhǔn)備的免費(fèi)充電寶或租賃充電寶所替代。相對(duì)而言，大場(chǎng)景沒(méi)那么容易被顛覆。
第三，行業(yè)易面臨惡性競(jìng)爭(zhēng)。大小場(chǎng)景都可能出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致訂單分流、價(jià)格下跌，行業(yè)競(jìng)品越來(lái)越多話語(yǔ)權(quán)遞到商戶方，還可能涉及入場(chǎng)費(fèi)等方面的壓力。
第四，盈利模式單一，廣告收益存在很大的不確定性。在共享充電寶創(chuàng)業(yè)者眼中，廣告收入是未來(lái)重要的現(xiàn)金流之一，但它的價(jià)值和收益是存在很大的不確定性的。以機(jī)柜式為例，這和線下的keyword分眾傳媒/keyword等媒體的差異性并不大，競(jìng)爭(zhēng)同樣很激烈。
面對(duì)以上行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，最終能在風(fēng)口過(guò)后存活的共享充電寶企業(yè)至少要具備三個(gè)特征：
第一，切入消費(fèi)者端的模式要足夠的輕，包括取消借和還，去除押金等方面，門檻越低越好，要讓消費(fèi)者更自然地進(jìn)入新的消費(fèi)場(chǎng)景中；
第二，從團(tuán)隊(duì)本身來(lái)考量，既要兼具地面運(yùn)營(yíng)能力，也要兼?zhèn)洚a(chǎn)品本身的技術(shù)能力，共享充電并沒(méi)有看上去的那么簡(jiǎn)單，里面也存在許多的產(chǎn)品門檻，包括電池穩(wěn)定性、連接性等要求；
第三，除了本身團(tuán)隊(duì)之外，也需要更多社會(huì)力量和它形成角對(duì)的生態(tài)團(tuán)體，比如招募城市合伙人，要搭建出整個(gè)體系，讓社會(huì)上的更多的人有所參與。
共享充電寶市場(chǎng)在經(jīng)歷一段時(shí)間的拉鋸戰(zhàn)后會(huì)形成寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。由于共享充電寶市場(chǎng)可能是一個(gè)幾十億級(jí)的市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模較小，在經(jīng)歷拼速度、拼渠道、拼運(yùn)營(yíng)能力的較量后，市場(chǎng)將迎來(lái)一波洗牌，鋪設(shè)規(guī)模小、運(yùn)營(yíng)能力差、資金緊缺的企業(yè)將被淘汰，最終或?qū)⑿纬晒杨^競(jìng)爭(zhēng)格局。
但共享充電寶既連接線上也連接線下，既連接消費(fèi)者也連接終端，涉及到硬件研發(fā)、生產(chǎn)、渠道推廣（涉及到中間的場(chǎng)景方）、線下運(yùn)營(yíng)等諸多環(huán)節(jié)，是重資產(chǎn)投入、重運(yùn)營(yíng)的行業(yè)，最終市場(chǎng)格局的形成可能要要經(jīng)歷1-2年的時(shí)間才漸趨明朗。
