最近常在雪球上混，無(wú)意看到方丈的一篇帖子，覺(jué)得寫得特別好，我自己很認(rèn)真的讀了兩遍，覺(jué)得方丈推薦的指數(shù)定投對(duì)我們絕大多數(shù)普通投資者是一個(gè)最佳的選擇。
1）什么是目前收益最高的投資方式？
就2008年初-2018年這段時(shí)間，如果說(shuō)問(wèn)大家什么是最好的投資選擇，我想絕大多數(shù)人肯定會(huì)認(rèn)為是投資房產(chǎn)，不錯(cuò)，如果在那段時(shí)間投資一處房產(chǎn)，對(duì)于我所在的這個(gè)城市到目前來(lái)說(shuō)，房產(chǎn)價(jià)值已經(jīng)翻了好幾倍了。
但是對(duì)于長(zhǎng)期投資來(lái)說(shuō)，房產(chǎn)并不一定是最佳的選擇，如果你恰巧沒(méi)有趕上房產(chǎn)投資的那段最佳時(shí)期的話，那什么才是我們最好的投資種類呢？
其實(shí)有人統(tǒng)計(jì)100年的各種資產(chǎn)收益率，發(fā)現(xiàn)如果以一百年為一個(gè)投資周期的話，1美元分別投資股票、房產(chǎn)、債券、黃金和現(xiàn)金保管這幾個(gè)方面的話，100年之后的資產(chǎn)分別變成了680美元、1.14美元、10美元、0·93美元，而如果手持現(xiàn)金的話，基本就縮水更厲害了。
所以，出乎意料的事情是長(zhǎng)期來(lái)看股票其實(shí)是最佳的投資方式。
其實(shí)也不難理解，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)是通過(guò)企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值來(lái)實(shí)現(xiàn)的，長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)增長(zhǎng)每年大概在12%左右，而股票是企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的一個(gè)體現(xiàn)。
但是股票的一個(gè)重要的外在特征是波動(dòng)，每時(shí)每刻都在無(wú)規(guī)律的波動(dòng)，而我們大部分人都不是關(guān)注企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，不斷的根據(jù)股價(jià)短期的波動(dòng)而“追漲殺跌”，最終出現(xiàn)“七虧二平一賺”的結(jié)局。
2）復(fù)利的威力
有人說(shuō)過(guò)：復(fù)利是世界上第八大奇跡，運(yùn)用好復(fù)利，也是資產(chǎn)增值的一個(gè)關(guān)鍵。
以100萬(wàn)為例：
如果進(jìn)行普通的貨幣基金理財(cái)?shù)脑挘?年以后增值為107萬(wàn)，如果年化能達(dá)到12%的話，5年以后100萬(wàn)能增值為176萬(wàn)，如果年化能達(dá)到20%的話，5年后則達(dá)到248萬(wàn)。
從上面這個(gè)例子，我們可以看到復(fù)利的威力了吧！
年化達(dá)到20%是巴神一樣的大師級(jí)別的任務(wù)才可以做到的，但是如果我們把資金投資在貨幣基金的話，最終連通貨膨脹都跑不過(guò)。不過(guò)我們通過(guò)努力，達(dá)到年化12%還是有可能實(shí)現(xiàn)的。
3）如果目標(biāo)是達(dá)到年化12%，該如何努力呢？
方丈說(shuō)：”如果能夠獲得接近指數(shù)或略超指數(shù)的回報(bào)，即使起始本金不是很大的情況下，長(zhǎng)期積累下來(lái)這個(gè)回報(bào)也是非常可觀的“。
如果目標(biāo)是達(dá)到年化12%，該如何努力呢？
方丈給出了答案：琢磨市場(chǎng)、琢磨公司、琢磨自己
琢磨市場(chǎng)，主要是面對(duì)波動(dòng)，我們?nèi)绾文軌蜃龅讲懖惑@。
琢磨公司：也就是我們所說(shuō)的個(gè)股研究。
琢磨自己：就是評(píng)估自己。看看自己是那種人，擁有什么樣的能力圈，賺自己能力圈以內(nèi)的錢。
4）定投指數(shù)是合適絕大多數(shù)投資者的最佳方式
巴神說(shuō)過(guò)：”大部分投資者，包括機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，早晚會(huì)發(fā)現(xiàn)最好的投資股票的方法是購(gòu)買管理費(fèi)很低的指數(shù)基金。“
滬深300指數(shù)是囊括了滬市和深市上市的排名靠前的前300家企業(yè)，應(yīng)該能代表中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最好企業(yè)，而且不會(huì)受到個(gè)股的影響，長(zhǎng)期來(lái)看，這些企業(yè)的年化回報(bào)基本能達(dá)到12%左右，所以投資滬深300指數(shù)是一個(gè)很好的方式。
但是有人問(wèn)：如果我們正好投資在牛市的高點(diǎn)的話，那好幾年都難以有好的收益啊？
所以為了防止我們買在牛市的最高點(diǎn)，我們要采取定投的策略，通過(guò)均攤成本的方式來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。
滬深300指數(shù)代表的是我們擇股，而定投代表的是擇時(shí)。這是我們資產(chǎn)配置的方式，也是合適絕大對(duì)數(shù)投資者的方式。
