昨日晚間，佳兆業(yè)在港交所發(fā)布公告稱，在5月20日舉行的會議上，其海外債務(wù)重組安排已經(jīng)獲得協(xié)議所需多數(shù)債權(quán)人通過，公司將把會議結(jié)果提交開曼群島大法院和香港高等法院，申請批準(zhǔn)協(xié)議安排。這一紙公告似乎意味著持續(xù)了一年多的佳兆業(yè)債務(wù)問題終于取得了突破。
對此，有接近佳兆業(yè)的人士稱，“決議案獲得通過，對于佳兆業(yè)來說無疑是一個利好，公司最為棘手的債務(wù)問題得到順利解決，相當(dāng)于給日常經(jīng)營剛剛重回正軌的佳兆業(yè)打了一針強(qiáng)心劑，也可以讓公司管理層集中精力處理復(fù)牌事宜”。
根據(jù)佳兆業(yè)此前披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，佳兆業(yè)所欠計息債務(wù)總額達(dá)650.09億元。其中境內(nèi)債務(wù)總計479.71億元，包括124.18億元的境內(nèi)銀行債務(wù)、355.53億元的非銀行財務(wù)機(jī)構(gòu)的債務(wù)，境外債務(wù)總計170.38億元。
為了解決上述債務(wù)，佳兆業(yè)方面在一年多的時間里，拋出了多份債務(wù)重組方案，進(jìn)程也可謂一波三折。
去年3月2日，彼時在融創(chuàng)方面的主導(dǎo)下，佳兆業(yè)率先公布了其境內(nèi)債務(wù)重組計劃，共涉及資金479.71億元，該計劃顯示，在不削減債權(quán)人本金的情況下，相關(guān)債務(wù)將削息展期，但利息不低于銀行貸款基準(zhǔn)利率的70%，債務(wù)剩余期限則將延長到3年—6年。隨后的3月8日，佳兆業(yè)又披露了其境外債務(wù)重組建議，涉及資金約170億元。佳兆業(yè)建議，在本金不變的情況下，將其中5筆票據(jù)的期限延展五年，原有的票據(jù)利息則將降低約50%。
相比于境內(nèi)債務(wù)重組計劃，境外的債務(wù)重組方案，利息被削減的更多且展期時間整體來看也更長。因此，對于這份重組計劃，海外債權(quán)人普遍表示了不滿。很快，首輪債務(wù)重組方案便遭到海外債權(quán)人否決。
而由于佳兆業(yè)與融創(chuàng)方面就公司收購事宜產(chǎn)生了分歧，雙方不久后選擇了分手。佳兆業(yè)創(chuàng)始人郭英成重回公司，并開始主導(dǎo)新一輪的債務(wù)重組方案。而在新方案的提出上，郭英成明顯吸取了融創(chuàng)所提方案失敗的教訓(xùn)，雖然總體思路仍是和第一輪重組方案一樣的“保本、削息、展期”，但條件已寬松了許多并給予了債權(quán)人更多的優(yōu)惠。
隨后的1月10日，佳兆業(yè)又對重組方案進(jìn)行了部分修訂，并拋出了一份重組支持協(xié)議，希望以同意費(fèi)的方式，獲得超過75%的境外債權(quán)人同意。
不過，佳兆業(yè)境外債券持有人BFAM Partners及Farallon Capital代表部分債權(quán)人反對佳兆業(yè)的重組方案，作為華爾街知名的資管公司和對沖基金，BFAM和Farallon于1月14日提出了一份重組計劃反提案。
而為了使得公司海外債務(wù)問題盡早解決，郭英成選擇了部分妥協(xié)。3月17日，佳兆業(yè)發(fā)布公告稱，在與對沖基金Farallon及BFAMPartners為首的一組債權(quán)人就重組的經(jīng)濟(jì)條款的若干修改作基本磋商后，若干債權(quán)人已訂立日期為2016年3月17日的支持承諾協(xié)議。3月29日，佳兆業(yè)披露公司近期發(fā)展?fàn)顩r時表示，約90%境內(nèi)債務(wù)已結(jié)付或通過其它方式解決，境外債務(wù)重組方案也已獲得包括Farallon和BFAM在內(nèi)的相關(guān)債權(quán)人80.9%贊成。
至此，佳兆業(yè)在與海外債權(quán)人進(jìn)行了多輪“攻防戰(zhàn)”后，雙方終于就債務(wù)的重組達(dá)成一致。
相比于海外債務(wù)，佳兆業(yè)國內(nèi)債務(wù)的重組則順利得多。1月26日，佳兆業(yè)方面透露，公司金額約為333.2億元的境內(nèi)債務(wù)已經(jīng)辦理完相關(guān)手續(xù)，完成重組。其中，中信銀行及中信信托向佳兆業(yè)提供了約163.5億元供重組之用。同時，中信等機(jī)構(gòu)也表示，將繼續(xù)向佳兆業(yè)提供融資，支持集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展。
而在債務(wù)問題得到徹底解決后，佳兆業(yè)管理層面臨的下個難題便是公司的復(fù)牌工作。據(jù)佳兆業(yè)相關(guān)人士透露，目前公司正在與多方積極溝通，力爭早日披露相關(guān)財務(wù)報告，為復(fù)牌鋪平道路。
