一、前言
金融的世界很精彩，同時也很危險。
繼續進行金融部分的學習。
今天我們進入風險部分：龐氏騙局及互聯網金融。
P2P跑路潮過去有一段時間了，但它給我們造成的影響還是很大，也給民眾造成了很大的經濟損失和信任危機。
無奈，人性的貪婪無法根除，以后類似這些事情，還是會不斷上演，想到這點，真心感到可悲之極。
二、龐氏騙局
概念：龐氏騙局
龐氏騙局，是指那些通過金字塔式擴張，用后入者的本金，偽裝成先入者的收益，不斷滾雪球的一種騙局，俗稱“拆東墻補西墻”。
它是萬騙之祖，因為它能把每一個參與者變成合謀。
案例：
龐奇，意國人。偽造罪在加拿大坐過牢，走私人口在美國蹲過監。
1919年，龐奇移居波士頓，借米國人對金融沒概念，宣稱把歐洲的郵政票據賣給美國賺錢。起初，米國人將信將疑。龐奇拋出誘餌，所有投資，45天之內，50%的回報；90天之內，翻番。在這個巨大誘惑下，開始有“投資者”嘗試性地投了錢。沒想到，真的拿到了回報。于是，后面的“投資者”大量跟進。
一年多，4萬人成為龐奇的投資者，他們把龐奇奉為“商業巨鱷”。龐奇也因此獲得了巨額財富，住上了別墅，消費名貴的西裝、皮鞋、鑲金的拐杖、昂貴的首飾，鑲著鉆石的煙斗等等。
但最終，他被揭穿，事實上他只買過兩張郵政票據，前面所有“投資者”的收益，都是后來“投資者”的本金。
1920年，龐奇破產了，被判了5年，并連帶5家銀行倒閉，大量所謂投資人，血本無歸。
- 龐氏騙局的可怕之處在于：巧妙地讓所有獲得階段性回報的參與者，都變成了這個騙局的合謀，瘋狂拉人入局，直到無人可拉，資金鏈破裂，騙局敗露。
小結：怎樣識破龐氏騙局？
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1、對所有號稱沒有風險，但年收益超過8%的項目，都要心存警惕；
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2、有巨額收益，但自己不賣房子賣地，卻掏心掏肺拉你加入的，基本都是騙局。
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3、龐氏騙局不一定有籌劃者。經濟泡沫，就是沒有策劃者的，自發性龐氏騙局。
你看中的是錢的收益，而騙子看中的卻是你的本金。
你一定要有一雙慧眼，看透騙局，不要讓辛苦所得，血本無歸。
三、金融的本質，是風險買賣
概念：互聯網金融
互聯網金融，就是擁有更高效的“風險買賣”模型的金融。金融的本質從來沒有變過，只是自大到自己可以藐視本質的人越來越多。
兩個應用案例：
1、如果微信也做P2P。
1萬元，年化利率8%，借10天，按天計息。
10天之后，如果我不還，既然我已經授權，微信就給我經常聯系的20個好友發送信息：力仁啊，借了我們公司1萬元，現在還沒還，你們能幫我提醒他一下讓他還錢嗎？
這樣一來，我就緊張了，因為這20個人里邊可能有我的親友，客戶，領導等等。什么是信用？這就是信用。因為這些是我最不想失信的人。
每個風險，都有它的價格。
2、按公里數買保險。
有一種設備：OBD，放在車里，可以檢測你的行車數據和開車習慣。
由此來根據數據，用一套更好的更有效的“風險買賣”模型，把我行車的風險買走。
我因此更省錢，你因此更賺錢。
小結：金融的本質
金融的本質，就是風險買賣。
真正的互聯網金融，或者科技金融，或者任何一種“新金融”，都應該基于更高效的“風險買賣”模型。
否則，不管它叫什么，都是死路一條。
案例練習：
1、金融的本質是風險識別和風險定價，無論是傳統金融還是互聯網金融都需要遵循這個本質，否則會付出嚴重代價。
首先，風險識別主要就是識別融資人的還款能力和還款意愿，還款能力主要通過他的資產情況和收入情況來判斷，還款意愿主要通過他的信用記錄來判斷，如果融資人的資產情況和信用記錄都良好，就可以考慮給他融資。
但是為了防止未來無法預見事情的發生，可以采取一些增信手段，增信手段主要包括抵押、質押和第三方擔保，抵押的是資產，比如房產、土地，質押的權利，比如收費權、股權。
劉潤老師在講到微信融資的時候，把和融資人溝通最密切的20個人的溝通權利進行質押真是一個好辦法，是質押權的一個創新，但有一個前提，就是融資人重視自己的信用記錄，而這一點金融機構在風險識別階段已經做過，所以，確實是個好辦法。
2、阿里的“芝麻信用”：構建好了數據模型后，應用場景也展開了。
我認為目前互聯網金融做得最好的是阿里“芝麻信用”，利用大數據從身份特征、履約能力、信用歷史、人脈關系、行為偏好五個維度綜合評分，高效地解決了普通人、商戶信用評價問題。并以芝麻信用作為風險定價依據開展面向個人和商戶的金融服務。
3、追逐概念的表象，只會隨之潮起潮落。一定要理解它的本質到底解決了什么問題。解決的問題，對更多人有益，它的價值往往就越大，事業的疆域就會越寬廣。
