7月8日 永泰能源違約后召開媒體會:集團與5家銀行達成合作,將實施240億債轉股。
永泰能源違約事件時間線:
7月8日 召開媒體會
7月7日 穆迪將華晨電力評級下調三級
7月6日 主體及債券信用評級下調至CC,股票及公司債停牌
7月5日 宣布取消發發行7億2018年度第四期短期融資券;? “17永泰能源 CP004”違約
6月22日?主體及債券長期信用等級評為 AA+
5月末 獲批發行20億短期融資券
5月9日 “13永泰債”價格開始大幅下跌
4月 發行5億元中期票據和10億元短期融資券
3月 發行10億元短期融資券和1億元非公開定向債券融資工具
公司存續債券規模:241.2億人民幣+5億美金;其中本部待償還短期融資券73 億元、公司債券78.90 億元、定向工具16.30 億元、中期票據53 億元,子公司待償還公司債券20 億元與境外債5億美元。
違約原因:
1.生產經營運轉正常
2.在企業發展中沒有管控好負債規模和負債率
3.7月5日最近一期債券發行失敗
4. 自2017年12月以來,公司被銀行抽貸超過80億
解決措施:
1.穩住企業生產經營
2.積極瘦身,將出售150億資產積極回款
3.主動與金融機構溝通,取得新增流動性支持
4.實施240億債轉股
5.以旗下上市公司永泰能源和海德股份為標的發行可轉債
彭博環球財經觀點
1.評級機構對債券等級的調整具有滯后性;
2.投資者重新評估部分發債人信用狀況的速度超過了評級公司。
收益率突破10%而仍具有AA+評級的債券舉例:
營口港務集團:彭博數據顯示,截至12月31日,海事運營商有48億元人民幣(7.23億美元)現金和現金等價物,而短期債務達174億元,大公資信6月份予其AA+評級,將評級展望下調至負面。
中國泛海控股集團:今年5月,標普將該公司附屬公司的發行人評級從B-下調至CCC,理由是巨額未到期債務的到期再融資存在重大不確定性。聯合資信要求彭博參考6月發布的有關泛海評級的最新報告,在這份報告中,AA+的評級保持不變。