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商業銀行貸款：
有差別的準備金動態調整機制
資產增速取決于負債增速。一般存款，存款現在很難做大，轉化成理財- 成本上升，個人存款轉化更嚴重。
平安、民生、中信存款增加多；平安、光大、中信貸款做得好。
同業（投資等）在年報中沒有準確反映。新發貸款越來越難，資產荒，同業包括投資、債券大幅增加。
利率市場化。去年定價機制基本完成市場化，各家并沒有真正競爭，官方窗口指導，大銀行沒有太大利率區別。
凈利潤增速下滑，四行1%以下，股份制10%以下。不是非常重要的指標，需要關注銀行的凈利潤增速是通過什么途徑實現的：比如計提。
營業收入：凈利息收入、手續費及傭金收入。資產價格降低，產品收益下降。凈利息收入增長困難。做大規模抵消影響。投資收入，包括債券收入。興業銀行加大投資配置（債券、理財、資管計劃），增幅一倍。平安銀行降低負債成本。
凈利息收入比較差的：去年債券、上半年股票，沒有處理好規模-利率的關系，華夏銀行凈利息收入負增長，民生接近負增長。
凈利差反應盈利能力?；钇谧疃嗟氖瞧胀ㄈ说拇婵?，活期多的存款成本低。招行個人業務優勢，農行的網點比較多。招行成本比農行低1BP。政府、軍隊存款，工行建行（社?；穑?，存款成本低。
手續費及傭金。委托代理、理財等占大頭，下行期間資產荒，各大銀行增加手續費及傭金收入。華夏銀行增長多，股份制都不錯，五大行不好。
非息收入。各家銀行營業支出下降（八項規定），資產減值損失增幅大，資產質量下降的結果。
看增長質量主要看各項業務的收入、增速，撥備前的增速。平安、興業、招行、光大。看盈利能力主要看凈利差、凈息差，平安、招行、興業。平安的高凈利差靠貸款高收益，7點幾，承擔更多信貸風險。招行靠個人業務，低負債成本。華夏：高保證貸款的比例，貸款質量有問題。
資產質量。不良率可能都是1點5、6，招行是股份制最高，中信、平安最低。不良率不一定反應風險情況。年末的余額是經過了處置的，核銷、轉讓是關鍵數據，加到不良的分子里（除以貸款規模），是一年中的問題資產比例。平安最高，3.5%；招行興業農行超過3。
不良多代表業績不好嗎？平安的核銷比不良還多，資產處置運作強大，資本雄厚。農行、光大處置能力差。
貸款收益通過衡量負債成本。負債成本大，只能選高收益客戶，沒有低收益的客戶穩健。
撥備覆蓋率。年初銀監會要放松覆蓋率要求，逆周期監管，包括具體政策標準沒有出，但有預期，低于150%。很多銀行把日常的要求降到150以下。
潛在的不良。不良可以披露、核銷或轉讓，即將成為不良的貸款可以調回去。關注類貸款有可能變成不良；不良可以放回關注。不良增速高、關注增速低的，比如農行，標準執行得嚴格。增速都高，資產質量下滑快，民生、華夏；前低后高，控制得明顯。招行，關注增加……
逾期貸款。逾期有期限分類，3-6個月。標準沒有摻雜個人判斷。
不良沒有緩和跡象。長三角、珠三角不良暴露有緩解，此前的不良消化壓力大。風險往中西部擴散。
四行未來資產惡化更大。
股份制，民生、華夏的不良。
都不樂觀，沒有一個行業幸免。城商行、農商行。
不良證券化、債轉股。賬銷案存。
轉讓給資產管理公司？資產太多，買方市場，價格特別低。不良只能回收10-20%。
一種出表的方式。
不良資產證券化，不是銀行想做就能做，看證券市場。多層次和沒有差不多，要看流動性。
城商行的發展和當地地方政府。南京銀行財報比較好，中部地區城商行的壓力大。
不良資產的量超過處置能力，有些資管公司不收不良，只做通道，或者先找下家再收不良。通過債轉股等拓寬渠道。
四大行不樂觀。歷史原因，大行規模、網點優勢大，政策倚重明顯，國家要支持各種行業都找四大行。船太大不好掉頭，比不上股份制銀行。
股份制
農商行，好的農商行都靠環境和政府實力。風控好的可以做到不虧損，差的虧損，未來一定會瀕臨破產。重慶農商行
保險，真正的保險很少。同質化明顯，銀行代銷。
大資管：一個機構把信托、保險、基金等都概括，拓寬投資渠道，平衡風險-收益，吃下各環節利潤；投資者降低時間成本，產品選擇更多。
銀行客戶、資金最多，要招到響應的人，做好風險隔離。分業監管限制，監管爭權。兩家銀行想做大資管，「理財子公司」，監管一直沒有批。大資管是趨勢。
互聯網的沖擊，余額寶，協議存款，抬高銀行的存款成本。加劇了銀行脫媒，存款成本提高，貸款收益下降，利潤減少。銀行加強網銀，但銷售為主，多開通了一個銷售渠道。沒有從根本上面對互聯網沖擊。開消費金融公司，京東白條等……銀行當前不應該參加競爭。消費金融需要數據積累、征信，銀行相比互聯網公司沒有優勢。
債轉股。增加處置渠道，降低不良壓力；定價、轉讓、管理的道德風險，債轉股本身不需要新發貨幣，把企業-銀行的風險連接得更加緊密，可能造成更多貨幣投放。
投貸聯動，規定商業銀行不能從事信托、證券業務，也不能投資。商業銀行法。債轉股、投貸聯動需要新的制度安排。對標的企業進行股權投資。銀行不能直接進行股權投資，通過子公司投，母公司貸款。
