關于一家公司的盈利能力，有六個關鍵指標分別是：毛利率、營業利潤率、經營安全邊際率、凈利率、每股收益（EPS）、凈資產收益率（ROE）。
這六項指標的權重，除了凈利率和每股收益（EPS）為10%外，其余都各占20%。
其中，毛利率作為公司盈利能力的一個重要參考依據，需要維持一個相對平穩的狀態，若研究公司的毛利率時發現某階段出現突變，就需要對其進行深究。例如波動的幅度是否合理，對盈利能力是否帶來影響等。
因為毛利率沒有具體的評價指標，為此我們在分析毛利率時一般都需要連續關注五年，以便更透徹地分析一家公司的成長性，但原則上都是越高越好。
另外根據不同行業的屬性，對毛利率的要求也有所不同。例如對于一些翻桌率＜1的公司，即燒錢的公司，和做生意周期長的公司，就要求它的現金充足（＞25%），毛利要求也會相對高。
除了毛利率，營業利潤率和每股收益（EPS）都是用這種方法去研究。
對于營業費用率，我們則可以根據以下指標判斷該公司的業內地位：
（1）營業費用率<10%，代表這家公司在行業內已具有相當的經濟規模，是具有一技之長的公司，或是行業的前三甲。
（2）營業費用率如果不僅能做到<10%，而且還能<7%，不僅具備很大規模，在經營上的費用也相當節省。
（3）營業費用率>20%，可能出現在以下行業中：
a、自有品牌，廣告推銷的費用非常貴。
b、尚未具有經濟規模的公司，因為分母（營業收入）小，所以指標高。
c、市場蓬勃發展，但仍需持續投入的行業。
d、需要不斷促銷，才有回頭客的行業，如超市。
e、餐飲業。餐飲業的費用率一般都在33%以上，所以餐飲業的毛利率也必須在50%以上才能持續經營。
而經營安全邊際率，當比率超過60%，則代表這家公司有較寬裕的獲利空間，同時面對市場波動，也具備較高的抵抗能力。
至于凈利率，原則也是越高越好，但最低限度要大于2%，才算得上是值得投資的公司。
最后的凈資產收益率（ROE），可根據不同指標劃分三個級別：
a.達到10%的，屬于不錯的公司；
b.大于20%的，是非常好的公司；
c.小于7%的，就是不值得投資的公司。
巴菲特研究財報時非常重視的三個指標：
①長期未定的獲利能力；
②自由現金流量：即現金為王；
③股東報酬率（ROE）。
都能夠在以上的6個指標中體現出來，而這些指標很多都出現在利潤表中。因此，我們可以按照以下的順序來一步步剖析一家公司的利潤表：
1、要先看毛利，這是不是一門好生意！如果你投的是一家爛公司，想賺錢恐怕沒那么容易！
2、再看營業利潤率，有沒有賺錢的真本事，還要看兩個相減，叫費用率。
3、第三才看凈利率好不好，越大越好。
4、生意是否有規模，如果沒有很大的銷售額，前面利潤率高其實意義并不大。
5、最后結合資產負債表，核對ROE是否滿足>20%。
