現(xiàn)金流量就是企業(yè)手頭的現(xiàn)金，通過這項看出企業(yè)的“氣長不長”。
觀測企業(yè)現(xiàn)金流量的三個指標為：100/100/10（10分）、現(xiàn)金占總資產(chǎn)比例（70分）、平均收現(xiàn)天數(shù)（20分）
100/100/10的意思為：
現(xiàn)金流量比率>100%
現(xiàn)金流量充當比率>100%
現(xiàn)金再投資比率>10%
【公式】
現(xiàn)金再投資比率=營業(yè)活動現(xiàn)金流量 - 現(xiàn)金股利 / 固定資產(chǎn)毛額 + 長期投資 + 其他資產(chǎn) + 營運資金
【解釋】
現(xiàn)金再投資比率實際上是運營賺來的錢，扣除股東現(xiàn)金股利后，與總資產(chǎn)扣除1年內債務的錢，之間的比率。
比率越高，企業(yè)可用于再投資各項資產(chǎn)的現(xiàn)金越多，再投資能力越強。
【判斷指標】
一般數(shù)值在8%～10%較好，但大于10%比較穩(wěn)妥。
【計算】
分子部分：
營業(yè)活動現(xiàn)金流量(凈額)，在「現(xiàn)金流量表」內。
現(xiàn)金股利=分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金，在「現(xiàn)金流量表」內。
分母部分：
分母部分實際上相當于資產(chǎn)總計 - 流動負債
資產(chǎn)總計 = 資產(chǎn)合計，在「資產(chǎn)負債表」中。
流動負債在「資產(chǎn)負債表」中。
